过去五年中，缴纳最高档所得税的退休人员人数翻了一番，因为冻结的税率门槛将越来越多的英国人推入更高税档。

根据养老金咨询公司 LCP 提交的一项信息公开申请，在本税年中，缴纳 40% 或 45% 所得税的退休人员已超过一百万。相比之下，2021/22 税年只有 494,000 名退休人员缴纳这些税率。

缴纳 45% 附加税率的退休人员人数在同期大约增至原来的三倍，从五年前的 39,000 人上升至 115,000 人。与此同时，缴纳较低基础税率的退休人员人数仍然相对较少，从 6,250 人增至 8,480 人。

冻结的门槛

更高税率纳税人增加，源于前财政大臣 Rachel Reeves 在 2025 Autumn Budget 中决定将现行税率门槛冻结延长至本 दशक末，尽管她此前曾将这种做法称为“stealth tax”。

所得税门槛传统上会随通胀上调，以确保获得加薪的劳动者能够跟上不断上涨的生活成本。若门槛保持不变，随着收入增加，税负会在时间推移中变得更重——这一机制被称为 fiscal drag，而连续的门槛冻结已使其成为英国税负的重要推动因素。

40% 最高所得税率的起征点自 2021/22 年以来一直冻结在 £50,270。附加税率纳税人的起征点自 2023/24 税年以来一直冻结在 £125,140。

这些冻结措施，加上 triple lock 政策下国家养老金的大幅提高，使更多退休人员进入更高税档。退休人员尤其容易受到这一机制影响，因为与雇员不同，他们的大部分收入来自国家养老金和养老金提取，而这些收入会随着 triple lock 或投资回报增加，但其免税个人免税额和税档门槛保持不变。

根据 triple lock，国家养老金每年 4 月按三者中最高者上调：平均工资增长、通胀或 2.5%。

LCP 前养老金大臣、合伙人 Steve Webb 表示：“许多工作年龄的人可能以为自己退休后会是基础税率纳税人，但很少有人会预料到，自己会因养老金收入缴纳 40% 甚至更高的税。”

加速的趋势

Reeves 决定将所得税门槛冻结延长至 2030/31 税年，预计将加速这一趋势。

原因在于，冻结的税档已经滑入退休人口分布较为密集的区间，这意味着养老金收入哪怕小幅增加，也会让一大批英国人同时越过门槛。

财政部预计，这项延长冻结措施将额外带来约 £12bn 的收入。门槛冻结并非一次性措施，而是近期财政政策中的反复出现的做法：最初由财政大臣 Rishi Sunak 和 Jeremy Hunt 宣布的冻结，在政府寻求修复公共财政时被多次延长，而每次延长都会扩大受影响人群的范围。

Webb 表示：“那些正在规划退休财务的人，将越来越需要考虑这样一个事实：他们原本计划用来维持生活的一大部分收入将按 40% 纳税……对一些人来说，这意味着今天就需要增加养老金储蓄来弥补。”