美国财政部金融犯罪执法网络（FinCEN）在周四发布的一份分析和警报中，将约127亿美元的可疑金融活动与从东南亚园区实施的加密货币投资诈骗联系起来。

FinCEN分析了2023年9月至2025年12月期间提交的33904份可疑活动报告。提交报告的机构约有1300家，其中加密货币货币服务企业提交最频繁，而银行报告的金额最大。

Today, @FinCENnews published an alert and an analysis of financial activity tied to suspected digital asset investment scams. These scams are sophisticated fraud operations that manipulate victims, who are often American. pic.twitter.com/ZdKRusnL8p — Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) (@FinCENnews) September 3, 2026

报告构成

在这33904份报告中，货币服务企业（多为加密货币公司）提交了55%，标记金额为55亿美元；银行提交了41%，标记金额为64亿美元；证券公司占其余部分，为7.845亿美元。

报告数量平均每月增长10.9%，报告金额增长18%——从2023年10月的590份报告（价值4.857亿美元）增至2025年12月的2482份报告（价值8.335亿美元）。FinCEN提醒，这一增长可能部分反映了其2023年警报中搜索词被更广泛采用，且总额可能对转账、尝试付款和申报方错误存在重复计算。申报规模也反映出，监测负担如今同时落在传统银行和加密原生企业身上，各自捕捉同一资金流的不同环节。

赃款的转移方式

诈骗者使用了至少22种不同的数字资产，最常见的是Ethereum、USDT和USDC，很少自创代币。无论受害者最初购买的是什么，区块链分析显示赃款几乎总是被兑换为稳定币——几乎全部是USDT——然后通过美国以外的DeFi协议或交易所转移。依赖成熟代币而非自定义代币，加上兑换成USDT的做法，反映出与美元挂钩的稳定币已成为跨境转移非法收益的首选媒介，因为它们可以通过检查点极少的非美国渠道快速转移。诈骗者还在多名受害者之间重复使用收款地址，一些机构正是由此发现了这一模式。

美国老年人并未被不成比例地侵害

涉及老年人剥削的报告约占25%，而60岁及以上人口占总人口的比例为24.4%，因此FinCEN得出结论：老年人既没有被不成比例地侵害，也没有被不成比例地抢夺——这一发现与对此类诈骗的普遍认知相矛盾。FBI统计，2024年60岁以上美国人的欺诈损失达48亿美元，参议员在提出《GUARD法案》时引用了这一数字，该法案旨在为地方警察提供区块链追踪资金。

受害者遍布全美50个州。损失资金来源于退休账户、房屋净值信贷额度、二次抵押贷款和个人贷款。一名女性从其退休基金中汇出近64万美元；另一人在六个月内损失超过100万美元。掏空房屋净值和退休储蓄的模式正是此类骗局（常被称为"杀猪盘"，因为施骗者先用关怀和小额虚假收益"养肥"受害者，然后卷走一切）破坏性尤其大的原因：这些资金往往无法通过未来的工作重新赚取。

FinCEN在报告中专门开辟了关于自我伤害的章节，指出受害者在发现受骗后有时面临风险，并引导他们联系988自杀与危机生命线。

园区与执法

这些园区大多位于柬埔寨、老挝和缅甸，联合国估计其工作人员数以十万计，其中许多人通过虚假招聘广告被贩运至此。国际刑警组织警告称，这一模式正在向东南亚以外大幅蔓延，美国当局今年已查获与此类 scheme 相关的超过2500万美元。

自2015年以来，FinCEN的快速响应计划已拦截18亿美元，并为5790名美国受害者追回略超过10亿美元。追回数据凸显了报告所记录的核心执法难题：赃款会在数小时内转为稳定币并经非美国渠道转移，因此冻结资金依赖于机构快速标记和报告可疑转账，而《GUARD法案》等国会提案旨在将追踪能力扩展到地方警察部门。