从伦敦到内罗毕：执法机构加大对加密货币P2P交易的打击力度
要点速览
- •FCA、英国税务海关总署和伦敦警察厅于2026年9月10日联合突查伦敦三处场所，向涉嫌未注册的P2P加密货币业务发出停止函。
- •9月的行动是在2026年4月针对伦敦八处场所的行动之后进行的，前次行动收集的证据目前正用于支持调查和进一步执法。
- •据FCA称，目前英国没有任何已注册的P2P加密货币业务，但个人之间的加密货币交易无需注册仍属合法。
- •肯尼亚正采取类似路径，其资本市场管理局报告称，随着《2025年虚拟资产服务提供商法案》许可框架逐步成形，2026年9月有16家实体正面临积极调查。
- •FCA此次行动是在其发布最终指引的次日进行的，该指引说明了在英国2027年10月25日生效的监管制度下哪些加密货币活动需要授权，授权申请于2026年9月30日开放。
对点对点（P2P）加密货币交易的打击正进入新阶段，这一转变正在两大洲显现。英国金融行为监管局（FCA）联合英国税务海关总署（HM Revenue & Customs）和伦敦警察厅（Metropolitan Police），在不到六个月内对伦敦涉嫌非法的P2P加密货币业务开展了第二次联合执法行动。
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最新一次行动于2026年9月10日进行，针对三处涉嫌经营未注册P2P加密货币业务的场所。FCA官员在全部三处地点发出了停止函。
此次行动是继2026年4月监管机构针对伦敦八处场所的行动之后进行的。前次行动收集的证据目前正用于支持刑事调查和进一步的执法行动。
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其意义超出了涉案场所的数量。这些行动表明，P2P加密货币交易正日益从一个监管合规问题转变为执法问题。这些行动还展示了目前应用于加密货币执法的多机构协作模式：市场监管机构、税务机关和警方在单次协调行动中共同参与。
"我们与合作伙伴合作，持续追踪和打击非法加密货币活动。任何经营未注册点对点加密货币业务的人都应当意识到我们正在关注他们，"FCA执法与市场监督执行总监Steve Smart表示。
据FCA称，目前英国没有任何已注册的P2P加密货币业务在运营。个人之间以个人身份买卖加密货币仍然自由，但以业务形式开展该活动需要相应的注册。当局尤其关注的风险是，未注册的交易者可能为犯罪分子提供渠道，使其能够在旨在发现金融犯罪的管控之外转移和清洗非法资金。
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伦敦警察厅如今明确成为这一执法架构的一部分。警长Sathish Alalasundaram表示，加密货币的复杂性以及资金跨司法管辖区转移的速度，给调查人员带来了持续的挑战。他补充说，随着犯罪分子改变手法，警方正在调整其调查能力和打击策略。
肯尼亚提供了一个重要的非洲平行案例。在《2025年虚拟资产服务提供商法案》（VASP法案）出台后，该国正从很大程度上处于灰色地带的加密货币市场转向正式的监管和执法框架。该法律要求在肯尼亚境内或从肯尼亚提供虚拟资产服务的企业取得牌照，同时监管架构将肯尼亚央行、资本市场管理局和金融报告中心（FRC）与调查和执法机构整合在一起。
执法部分已经初见成效。2026年9月，肯资本市场管理局表示，16家实体正因涉嫌非法投资活动而面临刑事调查局、CMA及其他执法机构的积极调查。
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肯尼亚当局还开始通过现有的刑事和金融法律追究与加密货币相关的欺诈行为。一份2026年的法律评估报告指出，肯尼亚当局逮捕了一名与涉嫌欺诈案件有关的Binance P2P交易者，同时该交易所配合警方要求，限制了对多个P2P账户的访问。
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这一进展之所以重要，是因为P2P市场历来为加密货币用户提供了最便捷的方式之一，使其无需直接与常规交易所交互即可进出银行系统。随着监管日益成熟，这一特性本身正成为执法目标。
加密货币监管的第一阶段主要是警告。当局就诈骗行为向消费者发出警示，要求企业注册，并开始建立许可框架。下一阶段则日益侧重于寻找经营者。这意味着识别未注册交易者、追踪交易、冻结或限制账户、收集证据、调查涉嫌洗钱行为，并在适当情况下提起刑事诉讼。
英国正使这一转变尤为醒目。FCA于2026年9月开展的此次行动，恰逢监管机构发布最终指引的次日，该指引说明了在英国即将生效、2027年10月25日起实施的加密货币制度下，哪些加密货币活动需要获得授权。授权申请将于2026年9月30日开放。
这一先后顺序形成了一个重要区别：监管正在划定边界，而执法部门开始巡逻这一边界。对于P2P市场而言，这一区别在各司法管辖区内可能变得越来越重要。
问题并不在于个人直接买卖加密货币突然变得非法。在英国，个人P2P交易无需FCA注册。执法重点是针对未取得所需注册而从事加密货币交易业务的商家。但随着各国引入许可制度、反洗钱（AML）要求、交易监控和报告义务，商业运营的P2P网络可能面临日益严格的审查。
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随着各国开发并使VASP框架合法化——这些框架明确旨在强化AML/CFT管控并将加密货币活动纳入正规金融体系——这一转变尤其意义重大。监管机构和调查部门正在配备相应的资源和能力，以监控和调查虚拟资产活动。
其结果是经营环境的根本性变化。加密货币执法不再局限于交易所和持牌金融机构。P2P交易者、经纪商、现金交易商和非正规加密货币柜台正日益成为执法版图的一部分。
伦敦正在展示这在实践中是什么样子。内罗毕可能正在走向同样的模式。对肯尼亚而言，近期的关键节点已经明确：16项积极调查的结果，以及VASP法案下牌照发放的进度。
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来源：BitcoinKE
