金融行动特别工作组（FATF）——这一制定全球反洗钱和反恐融资标准的政府间监管机构——已对加密货币活动频繁的司法管辖区启动针对性审查，重点关注那些已将反洗钱规则写入法律但执行率较低的国家。首批审查结果将于 2027 年 6 月公布，第二批结果将于 10 月发布。

FATF 在巴黎达成了哪些共识

该决定是在 FATF 于巴黎举行的 10 月全体会议上作出的，会议于 10 月 28 日至 30 日举行。全体会议每年召开三次，是 FATF 的最高决策论坛，各代表团在此批准其审查、国家评估和指导文件。这是主席 Giles Thomson（来自英国）任期内的首次全体会议，吸引了来自 200 多个司法管辖区的代表。巴巴多斯、纳米比亚和泰国通过 FATF 客宾倡议首次参会。

根据该协议，审查将聚焦于虚拟资产业务规模与其当前评估状态不相称的司法管辖区。FATF 将采用客观标准，并辅以密切监控、即时报告和快速跟进，力求尽快填补监管缺口。

哪些国家将被纳入审查以及数量多少尚不得而知。FATF 未回应有关提供受审国家名单的请求。

法律形同虚设，执法寥寥无几

该协议是对加密监管执行不力的回应。FATF 于 2019 年 6 月首次将其标准延伸至虚拟资产服务提供商，要求各国对此类企业进行许可或注册，并在其之间执行“旅行规则”。在一份于 2026 年 7 月 16 日发布的报告中——这是其第七份关于加密标准执行情况的针对性更新——FATF 发现 83% 的受调查司法管辖区已通过“旅行规则”立法，较上一年提高了 10 个百分点。

“旅行规则”要求加密企业传输交易详情，包括发送方和接收方信息，类似于银行电汇的做法。然而根据同一份报告，已通过该立法的 91 个司法管辖区中有 55 个未采取任何执法行动。各国政府还报告称，难以识别无牌运营商，也难以监管从境外为本地用户提供服务的离岸平台。

加密中心为何成为靶心

针对加密中心的逻辑在于集中度。加密活动密集的国家——或 FATF 所称的“实质性重要 VASP”（虚拟资产服务提供商）——合计约占全球虚拟资产市场的 97%。因此，即使其中少数司法管辖区执法不力，也可能使其余市场面临风险。犯罪网络利用规则不均衡实施欺诈、逃避制裁和洗钱，是这一重点关注的另一大原因。

“FATF 标准的有效实施不能再拖延，”主席 Thomson 表示。该机构指出，柬埔寨、西班牙和朝鲜的相关事件是执法不力造成损害的明显例证。与会代表还在同一次全体会议上批准了一份关于诈骗园区资金流动的单独报告。

各国已未雨绸缪

一些国家已经在行动。例如，西班牙已终结加密 ATM 机的匿名使用，现在要求每笔交易都进行身份核查。土耳其于 9 月通过了第五轮互评估，但因积压超过 7,000 起未起诉的金融犯罪案件而被列入强化跟进名单。互评估是由其他成员国评估人员对某一司法管辖区的反洗钱框架及其有效性进行的同行审查，强化跟进则要求该国按更频繁的时间表报告整改进展。

该行业的下一个重要节点是 2027 年 6 月，届时首批审查结果将公布，第二批结果将于 10 月发布。