FairMoney小额信贷银行是尼日利亚一家以消费者为核心的数字贷款机构，正在利用销售点（PoS）终端来解决贷款领域最持久的挑战之一：准确评估企业的信用状况。

当竞争对手争相在全国部署数百万台支付终端时，FairMoney已部署约10万台设备，并表示正在有意识地瞄准那些支付记录最终可转化为贷款机会的商户。

"我们并不一定要追求两百万、三百万或一百万台PoS终端这样的目标，"FairMoney MFB董事总经理Henry Obiekea在接受TechCabal采访时表示。

随着支付服务日益商品化，一些金融科技公司发现，商户关系的真正价值与其说在于交易手续费，不如说在于这些交易所产生的数据。对FairMoney而言，PoS终端不再仅仅是一个支付产品——它充当着核保工具的角色。

这一方法标志着与尼日利亚PoS行业发展轨迹的偏离，但它直接针对该国最深层的金融缺口之一。尼日利亚拥有数千万家小企业，但绝大多数在正规信贷体系之外运营，因为它们缺乏传统贷款机构评估风险所需的财务记录。国际金融公司（IFC）一直将尼日利亚列为撒哈拉以南非洲地区中小微企业融资缺口最大的国家之一，缺口规模高达数千亿美元。

二十年的PoS扩张

在过去二十年中，PoS终端已从一个利基支付渠道发展成为尼日利亚最大的金融分销网络之一。交易金额从2007年上半年的仅9.4622亿奈拉（695,469美元）攀升至2025年第一季度的10.51万亿奈拉（77.3亿美元）。

金融科技公司推动了这一扩张的很大一部分。诸如Moniepoint、OPay和PalmPay等公司多年来一直在积极建设其商户网络，将PoS终端转变为数百万小企业的关键基础设施，同时构建了尼日利亚增长最快的一些支付业务。

截至2025年3月，全国有超过590万台活跃PoS终端。仅Moniepoint就报告拥有超过一百万台活跃终端，每月处理超过10万亿奈拉（72.7亿美元）的交易，而OPay表示超过一百万家企业依赖其商户服务。

对于大多数金融科技公司而言，更多的终端意味着更多的商户、更高的支付量、更多的交易手续费，以及在尼日利亚收单市场中更大的份额。对于FairMoney来说，在手续费收入方面的考量类似——但更深层的目标是为贷款生成数据。

从消费信贷到中小企业银行业务

FairMoney成立于2017年，最初以无担保消费贷款业务起家，后来发现许多借款人将这些资金投入到小企业中。

"我们相当大一部分贷款客户，实际上是将贷款用于商业活动的，"Obiekea说。"有的是个体经营者，有的是做副业的。我们当时也在触及一些微型、小型和中型企业。"

这一洞察促使公司进行战略转型。2023年，公司扩展至中小企业银行业务，提供交易账户、PoS终端和商业贷款，而非通过消费信贷间接服务创业者。

"我们将其视为一种获客方式，这样我们就可以向这些客户发放贷款，"Obiekea说。"我们给他们提供PoS终端，我们可以看到他们的交易数据，基于这些交易数据我们可以给他们放贷，因为我们已经清楚地看到，在有支付数据的客户中发放的贷款表现优于没有支付数据的贷款。"

通过商户终端处理的每一笔支付都会生成一条财务记录。日销售额、客户活动、季节性和现金流模式都变得可见，使FairMoney能够实时了解一家企业的运营状况——这种文件记录是银行历来要求的，但大多数尼日利亚微型企业一直无法提供。

"我们已经清楚地看到，有支付数据的贷款表现优于没有支付数据的贷款，"Obiekea重申道。"我们的PoS战略更加具体，更有针对性地面向我们认为可放贷的商户和中小企业。"

其结果是一种刻意选择性的商户获取策略。FairMoney并非注册每一个商户或代理银行网点，而是专注于其认为最终可成为优质借款人的企业。

该贷款机构报告称，2025年发放了超过1500亿奈拉（1.0907亿美元）的贷款，目前每天处理近15,000笔贷款，消费信贷仍是其业务的核心组成部分。据Obiekea称，该贷款机构的贷款质量也在持续改善。

"我们运用多种杠杆和工具来降低违约率，"他说。

目前，FairMoney也避免大力推行代理银行业务。

"我们认为自己更适合。我们有正确的知识和资源在商户领域竞争并取胜。至少目前而言，我们更专注于商户而非代理商，"Obiekea说。

将支付视为贷款引擎的并非只有FairMoney一家。Moniepoint在建立尼日利亚最大的商户收单业务之一的同时间积极扩展商业信贷。该金融科技公司表示，已向小企业发放了超过1万亿奈拉（7.1366亿美元）的贷款，其中约30%的贷款流向了重复借款人。

存款现为贷款提供资金

更好的核保解决了FairMoney贷款业务的一端。为这些贷款提供资金是另一端。

在2021年获得小额信贷银行牌照后，公司开始吸收客户存款，逐步减少对风险投资和债务融资的依赖。该银行表示，自2021年以来一直保持盈利，目前持有州级MFB牌照。该牌照将贷款机构的实体运营——包括开设分支机构——限制在一个州内，并要求最低资本金为10亿奈拉（727,109美元）。

"我们已经从依赖债务或股权融资为贷款账簿提供资金，转变为90%至95%由存款提供资金，"Obiekea说。"公司现在主要由存款提供资金，而且我们的存款甚至比贷款账簿还多。"

不断扩大的存款基础促使FairMoney寻找更多配置资本的渠道。除了消费和中小企业贷款外，该贷款机构现在还为摩托车、三轮车和汽车提供融资，并计划扩展到手机和其他消费电子产品。

"鉴于我们拥有的存款规模，我们需要继续构建更可持续的产品，以便将我们的资金部署到这些产品中，"他说。

随着业务规模的扩大，该贷款机构表示正在努力获得与其增长雄心相匹配的全国性MFB牌照。全国性牌照将使FairMoney能够在全境开设实体分支机构，并将其最低资本金要求提高至50亿奈拉（364万美元）。这一升级还将使FairMoney在与Moniepoint等持有全国性牌照的竞争对手竞争时处于更有利的地位，Moniepoint持有小额信贷银行牌照并一直在推进自身的全国扩张。

FairMoney的PoS战略反映了金融科技公司对支付概念化的更广泛转变。交易可能是获客的载体，但贷款才是产生可持续回报的关键。在这一框架下，PoS终端不再是最终产品——它是为下一笔贷款提供核保依据的数据采集工具。