分析师预计Eternal股价在一季度业绩后最高有75%上涨空间
要点速览
- •CLSA在覆盖该股的券商中维持最为看涨的立场，基于Eternal核心业务的长期增长潜力，预计较当前水平约有75%的上涨空间。
- •JPMorgan维持“Overweight”评级，目标价为₹390，意味着约35%的上涨空间；Jefferies维持“Buy”评级，目标价为₹415，意味着约43%的上涨空间。
- •Eternal的2026财年第一季度业绩显示，现金余额连续第二个季度增加，同时Blinkit的贡献利润率继续改善。
- •Nomura对即时零售子公司Blinkit未来几个季度盈利能力改善表示乐观，尽管来自Swiggy Instamart和Zepto等竞争对手的竞争正在加剧。
- •整体分析师共识仍偏建设性，尽管食品配送和即时零售均面临竞争压力，大多数券商仍维持对Eternal的正面建议。
多家全球券商在Eternal Ltd.（原Zomato Ltd.）公布6月季度（2026财年第一季度）业绩后，对该公司表达了看涨观点，目标价显示较当前市场水平最高可能有75%的上涨空间。
Eternal运营食品配送平台Zomato和即时零售业务Blinkit。其一季度业绩显示，公司现金余额连续第二个季度上升，同时Blinkit的贡献利润率继续改善。该公司已于2025年早些时候正式将名称由Zomato Ltd.更改为Eternal Ltd.，以反映其业务组合的扩大。对于跟踪该股的券商而言，现金生成能力和Blinkit的利润率走势是核心指标，因为即时零售在企业扩张期间通常需要在前置仓、配送网络和获客方面进行大量投入。
CLSA预计上涨空间最高
在覆盖该股的券商中，CLSA维持最为看涨的立场，预计较当前水平约有75%的上涨空间。该券商强调了Eternal核心业务的长期增长空间。
JPMorgan对Eternal给予“Overweight”评级
JPMorgan维持对Eternal的“Overweight”评级，目标价为₹390，意味着约35%的上涨空间。该机构指出，公司核心业务持续保持动能，单位经济效益也在改善。
Jefferies重申“Buy”评级
Jefferies维持其“Buy”评级，目标价为₹415，意味着约43%的上涨空间。该券商强调，Eternal横跨食品配送、即时零售及其他新兴垂直业务的生态体系具备较强实力。
Nomura押注Blinkit盈利能力改善
Nomura转而看好Eternal旗下即时零售子公司Blinkit，理由是预计其未来几个季度盈利能力将改善。Blinkit于2022年被Eternal收购，尽管印度即时零售行业来自Swiggy Instamart、Zepto以及其他新进入者的竞争加剧，但Blinkit一直是关键增长驱动因素。随着消费者越来越多地使用快速配送平台购买杂货和日常必需品，该领域已成为印度消费互联网公司的主要关注点。
HSBC对2027财年预期有信心
HSBC对Eternal在2027财年的财务发展路径表示信心，并指出公司多元化的商业模式使其能够较好应对竞争格局。
市场仍看好Eternal
整体来看，分析师对Eternal的共识仍偏建设性，大多数覆盖该股的券商给出正面建议。分析师承认食品配送和即时零售领域均存在竞争压力，但将Eternal的市场地位、盈利能力改善和现金生成能力列为支撑其看涨观点的关键因素。关注未来几个季度的投资者可能会重点观察Blinkit的利润率改善能否在增长的同时延续，以及Eternal能否在食品配送和即时零售两大领域竞争的同时维持现金生成能力。
