East West Banking Corp.（EastWest Bank）预计，在经济环境严峻以及消费贷款组合持续成熟的背景下，今年剩余时间内信贷成本仍将处于高位。

该行是Gotianun家族旗下Filinvest Development Corp.的银行业子公司，其业务一直围绕消费信贷构建，这使得信贷成本——即为潜在贷款损失预留的拨备——成为影响其盈利的关键变量。

“当前的宏观经济环境不仅受到全球因素影响，更重要的是还受到国内因素的影响……过去三到四年里，我们的无抵押贷款组合不断扩张，目前正处于成熟化（seasoning）过程之中。因此，随着较新账户逐步成熟，我们预计信贷成本仍将保持高位，”EastWest Bank首席执行官Jerry G. Ngo在周一以线上方式举行的菲律宾证券交易所投资者日活动上表示。

他补充道：“随着投资组合逐渐成熟、新模型得到验证，我们预计能见度将会改善，此后信贷成本有望逐步正常化。”

成熟化是消费信贷领域的常见现象：新发放贷款的损失率往往会随着账龄增长而攀升，随后才趋于稳定。消费端信贷质量也受到菲律宾银行业的整体关注，疫情后信用卡及其他无抵押信贷敞口曾快速扩张。

该行为应对潜在贷款损失而增加的拨备目前依然充足，不过Ngo指出，这可能视经济状况而变化。

他还强调，贷款组合所面临的压力仅限于特定领域，而非普遍存在。“我们快速增长的信用卡组合中有相当大一部分仍处于成熟化阶段，但压力并非全面性的，而是主要集中在某些领域以及特定情况。”

“投资组合的成熟化以及更具挑战性的经营环境影响了近期信贷表现，同时更新后的前瞻性假设也提高了预期信用损失，”Ngo表示。“我想非常明确地指出，我们的目标并不是退出消费信贷——这仍是我们的核心业务——而是将增长重新平衡至能够产生更可持续风险调整后回报的领域。”

该行正在推进一项始于去年的催收转型，内容包括：收紧信贷发放标准；对现有组合进行主动去风险，例如对显示较高风险信号的账户下调信用额度；通过强化能力、干预和客户互动来全面改革催收；加强回收与补救；以及维持前瞻性缓冲。

这些措施已初见成效，该行无抵押组合的首期付款违约情况有所改善，承压较大领域的拖欠率也趋于平稳。

“预计整合更多信用信息数据还将增强我们的客户评估、授信审批和组合监控能力，”Ngo补充道。

在菲律宾，放贷机构还可以利用Credit Information Corp.——根据《2008年信用信息系统法》设立的集中式信贷登记机构——从而更全面地掌握借款人在各机构的负债情况。

为推动利润增长，EastWest Bank将继续依托其消费业务，同时着力深化财富管理及其他收费业务。该行预计，今年消费贷款将继续保持高个位数至低两位数的增长，支撑因素包括通过房贷和车贷扩大担保类业务，以及进军中小企业（SME）领域。

“我们正在扩大数字生态系统和嵌入式银行合作，以触达并服务比以往更多的客户。在迈入下一阶段之际，我们希望增长来自更多引擎、更加多元化、在贷款与客户关系之间更加平衡，从而使我们的业务体系更具韧性、更不依赖任何单一驱动力，同时保持我们作为以消费者为中心的银行的核心定位，”Ngo表示。

截至上半年，EastWest Bank的贷款组合由担保类贷款（包括车贷和房贷产品）以及涵盖信用卡和个人贷款的无抵押贷款构成。通过工资代扣方式发放的教师薪资贷款风险相对较低，目前已增长至约占组合总额的25%。

该行上半年录得净利润34亿菲律宾比索。管理层未给出信贷成本何时正常化的具体时间表，未来几个季度的拖欠率和拨备水平将成为衡量进展的关键指标。

周二，该行股票收于每股11.06菲律宾比索，上涨4分或0.36%。——A.M.C. Sy