数字欧元普及取决于速度——欧洲央行能否让它足够好用？

欧洲央行或许能够成功构建一个安全且有韧性的数字欧元，但其最终普及可能取决于一个简单得多的问题：人们是否觉得它比现有的支付方式更易用。

来自OMFIF与伦敦帝国理工学院金融技术中心的研究表明，注册和支付环节中的微小摩擦都可能大幅降低使用率。他们的基于代理的模型模拟了消费者在零售、线上和点对点渠道中可能如何采纳数字欧元。

研究结果设定了明确的基准：注册时间不应超过20分钟，点对点转账应在60秒以内完成，店内支付应达到传统银行卡交易约12秒的水平。这些门槛之所以重要，是因为支付习惯往往既受政策影响，也同样受便利性影响：如果数字欧元比银行卡、银行应用或人们熟悉的基于通讯软件的转账更慢，用户很可能退回到他们已经熟悉的方式。

缓慢的注册流程可能削弱数字欧元的普及

该模型将注册环节识别为早期障碍。如果用户面临冗长的注册流程，许多人可能在激活数字欧元钱包之前就放弃。

通过现有银行应用接入可以缓解这一问题，因为银行已经拥有“了解你的客户”（KYC）和反洗钱检查所需的信息。然而，这些应用可能无法提供曾助力瑞典Swish支付服务增长的那种顺畅的点对点体验。

Swish允许用户通过选择联系人或输入电话号码来转账，约30秒内即可完成。而需要扫描二维码或复制钱包详细信息的数字欧元支付可能需要大约60秒。如果用户必须查询多个银行账号，该流程可能延长至两分钟，竞争力随之下降。

欧洲央行的另一项研究也印证了这一挑战。一项涉及约19,000户家庭的工作论文发现，通过短视频介绍数字欧元可以暂时提高人们的采用意愿，但大部分效果在三个月后消失。许多受访者更偏好他们既有的支付方式，并且对进一步了解数字欧元兴趣不大。

欧洲央行的新功能或可消除支付摩擦

欧洲央行已提出两项可能改善该产品前景的功能：自动化钱包注资和联名卡（co-badging）。

在瀑布机制下，超过用户持有上限的数字欧元将自动转入指定的银行账户。反向瀑布机制则会在钱包余额不足以完成支付时从该账户扣款。这将避免用户不得不监控并手动为钱包充值——OMFIF模型表明，这种不便可能对日常使用造成致命影响。

联名卡将允许消费者使用实体卡或其移动钱包等效形式消费数字欧元。这可以使零售支付达到与现有银行卡交易相同的速度，同时让商户通过熟悉的基础设施接受数字欧元。

尽管如此，研究表明点对点转账才是通往普及的最强路径。要想成功，欧洲央行的独立应用需要让发送数字欧元像选择一个手机联系人一样简单。

批评者质疑消费者是否需要它

数字欧元的政治论据在很大程度上依赖于欧洲支付主权。包括托马斯·皮凯蒂在内的60多位经济学家警告称，如果没有公共数字替代方案，欧洲将面临越来越依赖Visa、Mastercard和PayPal等美国公司的风险。他们将该项目描述为欧洲韧性的重要保障。

金融行业从业者的怀疑态度则更明显。金融研究中心的一项调查显示，62.3%的受访者认为鉴于已有的支付方式，数字欧元没有必要；约三分之二的受访者预计消费者采用率会较低或非常低。受访者还对成本、网络安全以及商业银行存款可能外流表示担忧。

因此，欧洲央行面临的既是产品挑战，也是货币挑战。战略自主权或许可以为创建数字欧元提供正当理由，但它无法说服消费者放弃更快或更熟悉的选项。对日常用户而言，成功可能归结为三个问题：能否快速注册、能否在几秒内转账、支付时是否无需考虑资金存放在哪个钱包？如果不能，欧洲的公共数字货币可能在技术上令人印象深刻，在商业上却无关紧要。

来源：Yahoo Finance