目前，最新一批美国新设银行申请中有超过一半涉及数字资产。在向美国货币监理署（OCC）提交的 40 份近期新设银行牌照申请中，有 23 份来自数字资产公司，约占该申请通道的 57%——这是一个引人注目的信号，表明加密公司越来越希望进入受监管的银行体系。

为什么 OCC 的申请构成如此重要

美国货币监理署是负责发放全国性银行牌照并对其开展监管的美国监管机构。“de novo”（新设）牌照申请是指从零开始设立一家新银行、而非收购现有银行的申请。

自 2008 年金融危机以来，美国的新设银行本身就十分罕见，此后在全国范围内获批的新设牌照屈指可数。在此背景下，任何类型的 40 份申请通道都已不同寻常，而数字资产的占比进一步凸显了这一点。

根据 OCC 新闻稿，在 40 份申请中有 23 份涉及数字资产，约占 57%——对于单一申请通道中的单一行业而言，这是一个相当高的占比。

需要特别注意的是：申请只是一种请求，并不等于批准。这些数字反映的是申请构成所传递的信号，而非哪些银行最终会真正开业。

这对寻求受监管银行准入的加密公司意味着什么

全国性银行牌照可以为企业提供受监管存款、支付、托管和结算的直接渠道——而这些基础设施长期以来是许多加密公司依赖外部合作伙伴来提供的。

数字资产公司在银行准入、交易对手风险和监管公信力方面屡屡承压。这种压力有具体的历史：2023 年，Silvergate 主动清算，纽约监管机构关闭了 Signature Bank（这两家均是该行业的主要银行合作伙伴），同时美联储既拒绝了怀俄明州 Custodia Bank 的会员资格，也拒绝了其主账户申请。这些退出使加密公司可用的专属银行合作伙伴进一步减少。

近期报道描述了政策转变如何塑造这一新一轮牌照申请热潮，相关内容可参见 Banking Dive 关于 OCC 领导层言论的报道。

在这一背景下，涉及数字资产的含义可能十分广泛：托管、支付、稳定币运营，或更广泛的金融基础设施。在托管方面，先例有限——Anchorage Digital 于 2021 年获得 OCC 颁发的全国性信托牌照，但信托牌照仅覆盖托管和受托业务，并不包含全国性银行的完整吸储权力。与此同时，随着 2025 年 7 月签署成法的 GENIUS 法案要求支付型稳定币发行人成为受监管实体，稳定币发行人如今已在联邦规则框架下运作。一些观察人士质疑这些公司究竟有几分“银行”属性——这一张力在 CryptoSlate 关于加密银行的分析中有所探讨。

更宏观地看：申请牌照标志着企业从金融的边缘地带迈向传统银行框架。这条路比保持纯粹的加密原生模式更艰难、更缓慢，正因如此，这一申请规模才格外引人注目。

这一趋势也契合各国政府界定加密货币在金融体系中所处位置的更广泛模式——从尼日利亚针对离岸平台提出的资本门槛，到美国新的州级加密税收规则。

这些申请推进过程中需要关注什么

仅凭申请数量并不能决定批准率或开业时间；拥挤的申请通道最终仍可能只催生少数几家新银行。

接下来真正重要的信号是具体的：批准、否决、附加于牌照的任何条件，以及 OCC 关于数字资产银行业务的正式指引。这些结果将揭示监管机构的实际反应，而不仅仅是企业的布局。

这一区别很重要。申请势头反映的是行业意向；监管认可才能表明这种意向是否会转化为真实且受监管的银行。

对个人持有者而言，这一申请通道目前不会改变现有持仓，但它指向一种可能的未来：更多加密活动将通过联邦监管的银行进行。OCC 的批准决定——而非申请数量——将表明这一未来是否会到来。

同样的监管势头在其他地方也清晰可见，包括国会中关于加密货币和 ETF 的讨论。

免责声明：本文仅供参考，不构成财务或投资建议。加密货币和数字资产市场存在重大风险。在做出决定之前，请务必自行研究。