Columbia Financial完成对Freehold Bank的收购
要点速览
- •Columbia Financial、Columbia Bank MHC和Columbia Bank已根据2021年6月17日签署的合并协议完成对Freehold MHC、Freehold Bancorp和Freehold Bank的收购。
- •本次交易包括Freehold MHC并入Columbia Bank MHC以及Freehold Bancorp并入Columbia Financial，Columbia一方实体为存续方。
- •Freehold Bank已转型为联邦储蓄银行，将作为Columbia Financial的全资子公司运营，直至并入Columbia Bank，最迟不晚于2023年12月31日，除非双方协商一致提前完成银行合并。
- •Columbia Financial于2021年12月1日依据合并协议向Columbia Bank MHC发行了2,591,007股普通股。
- •Columbia的投资银行顾问为Boenning & Scattergood, Inc.，法律代表为Kilpatrick Townsend & Stockton LLP；Freehold的投资银行顾问为FinPro Capital Advisors, Inc.，法律代表为Stevens & Lee, PC。
Columbia Bank MHC、Columbia Financial, Inc.（纳斯达克代码：CLBK）——“公司”——以及Columbia Bank（合称“Columbia”）宣布，已完成对Freehold MHC、Freehold Bancorp和Freehold Bank的收购，该交易在公告中被定义为“合并”。本次交易依据日期为2021年6月17日的《合并协议及计划》执行，协议由Freehold MHC、Freehold Bancorp和Freehold Bank（合称“Freehold”）与MHC、公司和银行（即“合并协议”）共同签署。
Columbia Financial总部位于新泽西州费尔劳恩（Fair Lawn），是Columbia Bank的控股公司；Freehold Bank则是总部位于新泽西州弗里霍尔德（Freehold）的社区储蓄机构，因此本次交易是两家新泽西州存款特许经营机构的合并。该交易同时属于互助控股公司合并——这是美国互助储蓄机构常用的一种结构：存续的MHC代表其成员持有多数股权，新发行的股份交付给该MHC，而非以现金形式支付给公众股东。此类MHC合并仍是社区银行寻求在技术、合规和放贷能力方面扩大规模的常见整合途径。
合并结构
在合并生效之时，完成了两项结构性步骤：(i) Freehold MHC并入MHC，MHC作为存续实体继续存在；(ii) Freehold Bancorp并入公司，公司作为存续实体继续存在。
作为合并的一部分，Freehold Bank已转型为联邦储蓄银行，并将在合并生效后至少两年内（即不迟于2023年12月31日）作为公司的全资子公司运营。此后，Freehold Bank将并入银行，银行作为存续机构继续存在——该步骤被称为“银行合并”——除非双方依据合并协议条款协商一致提前完成银行合并。这一分阶段流程为Freehold业务在全面并入Columbia Bank之前的整合设定了至少延续至2023年底的明确过渡期。
股票发行
作为交易的一部分，公司于2021年12月1日依据合并协议条款向MHC发行了2,591,007股普通股。将新发行股份交付给MHC而非公众投资者，是此类交易结构的典型特征——在该结构下，互助控股公司代表其成员持有公司的大部分股份。
顾问团队
Columbia在本次交易中获得投资银行Boenning & Scattergood, Inc.的顾问服务，并由Kilpatrick Townsend & Stockton LLP律师事务所担任法律代表。Freehold获得投资银行FinPro Capital Advisors, Inc.的顾问服务，并由Stevens & Lee, PC律师事务所担任法律代表。
