得克萨斯州偏远的里夫斯县——这里约有4,000户家庭，分布在2,600平方英里的干旱西得州土地上——即将迎来一场巨大的工业变革。雪佛龙将向该县提供足以为超过200万户家庭供电的燃气发电电力。不过，这些电力不会服务当地居民，而是全部供给微软的数据中心。

这项具有里程碑意义的协议名为Project Kilby，使雪佛龙成为大型石油公司中崛起中的AI能源领导者。根据雪佛龙New Energies总裁Jeff Gustavson的说法，雪佛龙将Kilby视为首批大型AI超大规模客户合作之一，该合作预计于2028年开始运营，并持续扩张至2031年，覆盖西得州以及包括落基山脉和中西部在内的其他天然气富集地区。

该项目以德州仪器工程师Jack Kilby命名，以纪念他发明了集成电路——微芯片——以及手持计算器，这些都是通往人工智能道路上的基础技术。

“在我们于6月宣布Kilby之后，所有人都想和我们交流，”Gustavson对《Fortune》表示。“他们现在把我们看作这个领域里更具可信度的参与者，能够真正把这些项目所需的一切整合起来，尤其重要的是，还能带来客户。”

他所说的“所有人”，不仅包括超大规模云服务商，也包括燃气轮机制造商——在设备交付排队时间漫长的情况下，这一点至关重要——以及所有其他必要的第三方供应商和承包商。雪佛龙提供规模、项目管理、土地、天然气资源等多方面能力。

与微软签订的20年购电协议涉及2.67吉瓦天然气发电能力，并预留了通过太阳能和电池继续扩张的空间。该交易包括雪佛龙的土地和天然气资源、来自Texas Pacific Land的额外土地和水务服务、投资公司Engine No. 1的资金支持、至少七台大型GE Vernova涡轮机，以及数台较小的Caterpillar Solar Titan 350涡轮机。雪佛龙的市值约为3,700亿美元，并刚刚公布了有史以来最赚钱的季度。

“我们认为我们可以做更多这样的项目。这是一个增长平台，我们认为这使我们区别于同行，”Gustavson说。“我们在这里可以有选择地推进，因为我们带来了一整套真正独特的能力。能像雪佛龙这样做这些事情的公司并不多，而我们已经证明我们确实可以把这件事落地。”

大型石油的战略演变

尽管雪佛龙与微软在云计算服务方面已有十年合作，但在AI热潮刚开始时，雪佛龙参与了讨论，却未能进入实际交易。

“他们当时非常专注于可再生能源。那几乎就是他们在谈论的全部，”Gustavson回忆说。“对我们来说，可再生能源并不是核心优势。”

大约两年前，随着速度和可靠性成为全球AI竞赛的核心，这一局面开始改变。随着科技公司争相建设AI训练和推理基础设施，电力需求持续飙升，而超大规模云服务商也意识到，美国电网——本已因燃煤电厂退役和老旧输电线路而承压——无法满足其设施所需的负载。

“你开始听到一些关于消费者电价等方面的担忧，”Gustavson说。“于是讨论真正转向了，‘嘿，我们需要可靠、可负担的能源。我们能谈谈天然气吗？’”

在埃克森美孚之后，雪佛龙是西得州Permian Basin第二大油气生产商——这里是美国能源开采的中心，也是全美产量最高的油气盆地——但这个偏远地区的电力需求很小。其战略逻辑在于：在天然气生产地点附近建设数据中心园区，同时那里也有大量可用土地，这样既无需长距离管道建设，也避免与现有电网用户竞争。

“我们一直认为西得州是最应该首先这样做的地方，因为这里有非常大的天然气资源，”Gustavson说。“这是一个办事相对更容易的州。这里有放开的电力市场。我们了解各方利益相关者。把这些因素放在一起，讨论就真正迅速升温了。我们很早——一年半前——就预订了设备，并把这个项目组建起来。”

微软最终同意了，尽管它为加速AI基础设施部署而放宽了但并未放弃其气候目标。

“在客户需求推动下，我们在AI和云业务中经历的快速增长，需要能够快速且可靠扩展的能源基础设施，”微软Cloud Operations + Innovation集团总裁Noelle Walsh在一份声明中表示。“我们与雪佛龙的协议有助于确保我们拥有专用的大规模电力，以支持先进计算的发展和可靠性。”

即便得州州长Greg Abbott对新的数据中心电网互联实施了临时冻结，雪佛龙和微软仍可推进，因为他们正在电表后方建设，并拥有充足的自有电力资源。Gustavson说：“得州和奥斯汀的政府已经非常明确地表示，‘如果你想在这个州建设数据中心，你就必须自带电力。这不能影响我们的消费者。’”

对雪佛龙和微软来说，这不是问题。Gustavson表示，当电网能力后来跟上时，Project Kilby可以接入得州电网，但短期内并不急于这样做。

AI行业现状

得州有不少大型AI园区仍停留在规划阶段。OpenAI开创性的Stargate园区推进速度低于预期。其他更具规模想象力的提案——Fermi的Project Matador、Pacifico Energy的GW Ranch，以及Energy Abundance的Data City, Texas园区——目前都还没有锁定客户。

相比之下，雪佛龙拥有一项为期20年的超大规模客户协议，并具备进一步扩张的空间。只有埃克森美孚在潜在规模上能与雪佛龙竞争，但埃克森更多专注于为数据中心园区开发碳捕集解决方案，而不是直接主导项目。雪佛龙也在规划碳捕集扩张。

从干旱的里夫斯县驱车560英里前往雪佛龙位于潮湿的休斯敦总部——是的，得州很大——雪佛龙董事长兼CEO Mike Wirth强调，公司如何把Permian Basin打造为自由现金流的核心引擎，在控制成本的同时收获回报。

不过，如果这意味着还能再有更多Project Kilby这样的项目，Wirth愿意重新加大天然气生产。“Permian还能增长吗？百分之百可以，”Wirth在7月31日的财报电话会上说。“Permian是我们在未来十年实现增长的众多选择之一。”

除西得州外，雪佛龙在美国的另一大天然气资源是落基山脉地区——从科罗拉多延伸到北达科他州——那里同样拥有充足土地。Gustavson表示，公司还在关注更靠近美国墨西哥湾沿岸的南得州Eagle Ford Shale地区，以及西部中西部地区，包括俄亥俄、伊利诺伊和印第安纳。Gustavson说，这些地区都可以容纳更多超大规模项目，而西得州仍是首选。

“这件事我们会以客户需求为导向，”Gustavson表示。

雪佛龙也清楚AI热潮和新建燃气发电厂激增所带来的环境影响。虽然天然气行业总是迅速指出其比煤更清洁，但Gustavson强调，每座燃气电厂都具备碳捕集潜力，同时还可以增加更多可再生能源，并在未来引入清洁地热能。

“这是最大的难题。世界正面临这一挑战。我们总是在努力平衡可靠性、可负担性与越来越清洁的能源，”Gustavson说，并认为AI进展最终应有助于应对气候变化。“对微软来说，这件事仍然非常重要，对我们来说也非常重要。我们会继续与他们合作，看看如何最好地平衡这一方程。”

本文最初发表于Fortune.com