美国商品期货交易委员会（CFTC）已了结针对Alameda Research前首席执行官卡罗琳·埃里森和FTX联合创始人加里·王的民事执法案件。法院在考虑两人就与FTX崩盘相关的调查所提供的配合后，对其处以多年期交易与注册禁令。这些命令为监管机构在FTX 2022年11月倒闭所引发法律纠纷中的部分画上句号。该事件使这家交易所及约130家关联公司进入第11章破产程序，并招致美国司法部和证券交易委员会的并行诉讼。

美国纽约南区联邦地区法院于8月19日签署了补充同意令。根据新命令，埃里森被处以五年交易禁令和10年注册禁令，王则被处以五年交易禁令和八年注册禁令。此类禁令限制在CFTC监管的衍生品市场进行交易，并禁止个人担任需要向该机构注册的职务，例如担任注册公司的负责人。

来源：CFTC

为什么CFTC没有寻求金钱处罚

禁令自2022年12月23日起算，即法院签署初始同意令之日。两名被告还必须继续配合CFTC的调查及相关诉讼程序。

根据2022年的命令，埃里森被判监管申诉中提出的两项欺诈罪名成立，王则被判针对他提出的单项欺诈罪名成立。双方均被永久禁止违反联邦商品法的反欺诈条款。

补充命令结束了CFTC对埃里森和王的执法行动。目前，该机构没有要求任何一方进行赔偿、交出非法所得或支付民事罚款。

据CFTC称，这一决定除其他因素外，是基于被告配合的程度。该机构还考虑了相关联邦刑事诉讼的财务影响。CFTC执法总监大卫·I·米勒表示，所施加的制裁反映了两人作出的重大贡献，并称这清楚地表明该部门对合作的重视。这一结果与该机构公布的执法指引一致，该指引将实质性配合视为可在民事诉讼中减轻处罚的因素。

埃里森和王均于2022年12月对联邦刑事指控认罪。他们承认了与诈骗FTX客户和投资者的计划相关的指控，并且两人都承认合谋实施商品欺诈。据CFTC称，刑事诉讼中包含一项110.2亿美元的没收令，埃里森和王对这笔金额承担连带责任。两人后来在2023年FTX联合创始人萨姆·班克曼-弗里德的刑事审判中担任政府证人，后者被判欺诈和合谋罪名成立，并于2024年3月被判处25年监禁。

FTX欺诈案涉及数十亿美元客户资金

埃里森和王最初是在2022年12月提交的修订申诉中被该机构起诉的，申诉指控他们参与了这一更大范围的骗局。根据申诉，FTX的客户资金经常由Alameda保管，并与该交易公司自有资金混合。监管机构进一步声称，数十亿美元的客户资金被Alameda及其高管挪用。

来源：路透社

申诉还指控王帮助在FTX上开发给予Alameda优惠待遇的代码功能。这些功能包括几乎无限的信用额度，以及在资金不足的情况下仍能进行交易的能力。此外，监管机构指控埃里森下令Alameda挪用属于FTX的数十亿美元——其中包括客户资金——用于交易和数字资产投资。

和解了结CFTC对埃里森和王的案件

补充命令了结了监管机构对这两位前高管提起的民事诉讼。合作条件将继续适用，交易和注册禁令将在法院确定的期限内持续有效。

这一决定并不推翻此前对两位高管的欺诈指控。相反，它基于两人的协助以及刑事案件中的没收，确定了最终的民事处罚。据CFTC称，两位高管都配合了该机构与FTX相关的调查，因此他们的案件在商品监管机构未处以任何金钱处罚的情况下结束。与此同时，客户资金偿还正通过FTX的破产财产另行处理，该破产财产已于2025年开始向债权人分配资金。