美国商品期货交易委员会(CFTC)主席Mike Selig警告称,区块链技术、人工智能和预测市场或将彻底改变金融体系,并敦促美国加快创新步伐,否则将面临失去竞争优势的风险。

Selig的言论凸显出新兴技术在全球金融业中日益重要的地位——各国政府、金融机构和科技公司正竞相开发新的数字基础设施。此番言论发表之际,美国监管机构仍在研究区块链和人工智能将如何重塑金融市场,而政策制定者则在讨论如何在不损害市场诚信和消费者保护的前提下鼓励创新。

随着围绕美国在全球数字资产和技术竞赛中所处位置的讨论日趋激烈,这一动态也受到加密行业媒体的报道,其中包括Cointelegraph分享的信息。

Selig警告美国不能落后

据Selig所言,美国面临一项战略抉择:要么加快创新、保持其全球金融领导者的地位,要么行动过于迟缓、任由其他国家开发下一代金融技术。

区块链、人工智能和预测市场已不再只是局限于科技初创企业的实验性概念。越来越多的金融机构和企业正在探索这些技术,以期找到更快、更高效的方式来管理信息、交易和风险。Selig的警告反映出一种担忧:监管不确定性或过度限制可能拖累美国的相关发展。

区块链或将重塑金融市场

区块链技术有望改变金融资产的发行、转让和记录方式。传统金融体系往往依赖多个中介机构和中心化数据库,而区块链网络可以提供共享的数字账本,使交易能够在分布式系统中得到验证。这最终可能缩短某些金融产品的结算时间并提高透明度。

代币化是另一个备受关注的领域。越来越多的金融机构正在探索如何将股票、债券、基金及其他资产以数字形式呈现在区块链网络上。

代币化或将推动传统金融上链

代币化可能成为区块链技术最重要的应用之一。代币化资产有望在可编程区块链基础设施上运行,而无需为所有权记录、结算和转账分别维护独立的系统。这可以使金融交易更快结算,同时减少某些行政流程。

大型金融机构已经开始尝试代币化存款、稳定币和代币化证券。全球最大资产管理公司BlackRock于2024年推出了一只代币化货币市场基金,而JPMorgan等银行多年来一直在运行基于区块链的批发支付和存款项目。被广泛引用的行业预测——包括波士顿咨询公司(Boston Consulting Group)估计到2030年代币化资产规模将达到约16万亿美元——说明了为什么越来越多机构将该技术视为核心基础设施而非实验。

如果应用加速普及,区块链可能成为传统金融体系中的一层,而非与之分离的替代方案。

人工智能正在改变金融业

人工智能代表着另一项重大变革。金融机构已经将机器学习用于欺诈检测、风险管理、客户服务和数据分析,而更先进的AI系统最终可能实现日益复杂的金融任务的自动化。

AI代理可以分析市场信息、识别模式,并可能根据预定义规则执行交易,从而让金融市场变得更快、更自动化。然而,更高程度的自动化也在问责、安全和风险管理方面带来了新的挑战。

预测市场正在扩张

Selig还强调了预测市场作为新兴金融格局的一部分。预测市场允许参与者基于未来事件的结果交易合约,随着技术让用户更容易参与涵盖选举、经济指标、体育及其他事件的市场,预测市场正受到越来越多的关注。

在2024年美国大选周期期间,这一转变从小众走向主流,当时Kalshi和Polymarket等平台围绕政治结果吸引了数十亿美元的交易活动,并将事件合约推到了政策讨论的中心。

监管机构如今面临的问题是:这些市场应如何运作,以及金融产品与基于事件的合约之间的界限应如何划定。

监管将塑造创新

监管与创新之间的平衡仍是美国金融业面临的最重要议题之一。监管机构有责任保护投资者并维护公平的市场。与此同时,不明确或过于严苛的规则会使企业难以开发新产品。

Selig的言论表明,监管机构必须找到一种方式,在提供适当监督的同时不阻碍合法的技术发展。清晰的规则可以让企业家和金融机构更有信心投资新兴技术。华盛顿在2025年展示了这一路径的一个版本:经过国会多年的讨论,首部联邦稳定币法律为锚定美元的代币确立了储备、披露和监管要求。

全球竞争日益激烈

美国并非唯一寻求从区块链和人工智能中获益的国家。全球各地的金融中心正在制定数字资产框架,并大举投资人工智能基础设施。欧盟的《加密资产市场监管条例》(Markets in Crypto-Assets)自2024年底起在欧盟全域全面适用,建立了覆盖成员国的统一许可框架;而新加坡和阿拉伯联合酋长国等中心也在明确的规则下发放数字资产牌照。监管环境更清晰的国家可能吸引企业、开发者和投资,从而形成一场争夺技术人才和资本的全球竞争。

如果美国企业认为在其他地方可以更高效地开发产品,它们可能将业务迁往海外,或在美国以外创立新业务。

速度为何重要

科技市场往往奖励行动迅速的公司和国家。一旦基础设施就绪,一种新的金融技术便可能迅速获得普及,对于可在全球部署的软件类技术而言尤为如此。

如果其他司法管辖区在美国制定出清晰规则之前建立起强大的区块链和AI生态系统,美国企业可能面临竞争劣势。这也是为什么Selig加快创新的呼吁其意义超越了加密货币行业本身。

CFTC的角色

CFTC在美国金融市场发挥着重要作用,尤其是在商品和衍生品领域。随着区块链技术扩展至金融产品,该机构在数字资产市场中的作用可能变得愈发重要。该机构已经监管在美国上市的比特币和以太坊期货,并对未注册的数字资产交易平台采取了数十项执法行动,从而积累了加密市场的直接经验。国会还讨论过市场结构立法,以明确CFTC与美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)谁对现货数字资产交易拥有主要管辖权。

预测市场和某些加密衍生品同样引发了关于监管管辖权的问题。更明确的规则可以帮助企业了解哪些规定适用于新兴产品。这将使企业更容易构建金融应用,同时让监管机构得以保持监督。

人工智能与区块链或将融合

区块链与人工智能的结合可能催生新的金融应用。AI系统可以利用区块链网络获取可验证的交易记录,而区块链则可能为AI代理之间的自动化交易提供基础设施。这可能造就一个由软件系统在有限人工干预下与市场互动的金融环境。

这一概念仍处于早期阶段,但已引起科技和金融公司的高度关注。

挑战依然存在

尽管潜力巨大,新兴技术也伴随着风险。区块链网络可能面临安全漏洞、可扩展性挑战和监管不确定性。AI系统可能做出错误决策或生成不可靠的信息。预测市场则可能引发关于市场操纵和消费者保护的问题。

监管机构面临的挑战在于,确保创新不以牺牲金融稳定为代价。

更大的图景

Mike Selig的警告凸显了区块链、人工智能和预测市场在未来金融中日益重要的地位。这些技术可能从根本上改变金融资产的发行、交易和结算方式,同时为个人和机构参与市场创造新的途径。

对美国而言,挑战在于如何平衡创新与有效监管。行动过于迟缓可能促使企业和开发者转向其他地方发展;而在缺乏适当保障的情况下过快推进,则可能给投资者和金融市场带来新的风险。

金融创新的下一阶段很可能涉及区块链基础设施、AI驱动的自动化以及日益复杂的数字市场的结合。Selig传递的信息很明确:美国需要跟上这场变革的步伐。

如果监管机构能够提供更清晰的规则,同时给予企业试验的空间,美国就有可能巩固其作为全球金融科技中心的地位。但如果创新被不确定性和迟缓的政策制定所束缚,世界各地的竞争者或许已准备好取而代之。

作者:Ethan Collins,加密新闻记者,Hokanews。

来源:Hokanews