Canton Strategic Holdings Inc.(NASDAQ: CNTN)已与 TSV LLC 达成协议,将其普通股以代币化证券的形式在 Canton Network 上提供,交易预计最早于周一开始。这一安排将使投资者能够在受监管的交易框架内交易该公司纳斯达克上市股票的区块链表示形式。

该公司表示,已聘请经美国证券交易委员会(SEC)注册的链上过户代理机构 Fairmint Inc. 协助推进代币化流程。过户代理在美国证券市场中拥有悠久的历史角色,是维护发行人股东名册并处理股票转让的记录机构。预计代币化股票将与其纳斯达克上市股票享有同等权利,同时提供连续交易和原子结算。

此次计划中的发行旨在将代币化的美国公开上市股票引入 Canton Network,将基于区块链的交易与传统股票所附带的权利相结合。

全天候交易与原子结算

根据协议,Fairmint 经 SEC 注册的子公司 Fairmint TA LLC 将发行代币化股票并维护官方的链上所有权记录。该结构旨在将传统股权所有权与区块链基础设施相连接,同时保留底层证券的股东权利。

与仅在指定交易时段运作的传统股票市场不同,拟议的代币化证券将可实现全天候交易。这可能为投资者提供更大的灵活性,使其能够在美国标准市场时段之外进行交易,但须遵守平台的准入要求和运营安排。

这些股票预计还将采用原子结算,即资产转让与相应付款作为单一交易同时完成。与通常在执行后的下一个工作日结算的美国股票标准结算周期相比,这一机制通过协调交易的双方,可以减少结算延迟和交易对手风险。

公告并未表明代币化会改变底层股票所附带的经济权利。相反,该举措的重点是为公司现有股权引入额外的交易和所有权基础设施。

TSV 计划将股票整合至自动做市

TSV 打算通过其交易平台上的自动做市商提供代币化证券。该交易平台采用 Tradecraft 协议,通过自动做市商资金池处理交易,使符合条件的参与者能够交易经批准的代币化股票。

自动做市商依靠预定义的机制通过流动性资金池促成交易,而非完全依赖传统的订单撮合系统。将其应用于代币化证券可能为市场参与者提供获取流动性的替代方式,不过实际交易条件将取决于参与度、资金池深度和市场需求。

该协议是在 TSV 于9月17日根据创新豁免框架向 SEC 提交通知之后达成的。据公告称,该举措旨在成为在该框架下受监管地访问代币化美国股票的早期范例。

TSV 由 Ali Abrar 和 Ryan Trinkle 创立,并已按照第 34-106402 号公告完成 SEC 的创新豁免流程。该公司的交易平台旨在支持经批准的参与者通过自动做市商资金池交易代币化的全国市场系统股票。

Canton Strategic 在代币化金融中的角色

Canton Strategic Holdings 作为超级验证人和 Canton Foundation 成员参与 Canton Network 生态系统。其对这一举措的参与使该公司直接置身于该网络为金融市场开发区块链基础设施的努力之中。

通过使用经 SEC 注册的过户代理机构发行代币化股票并维护所有权记录,该举措力求将区块链交易与既有的证券合规要求和股东保护机制相衔接。

这一进展反映了将传统金融资产引入区块链网络的更广泛努力。在这一领域,代币化可以支持可编程交易、持续的市场准入以及潜在的更快结算。不过,实际收益将取决于监管要求、平台参与度以及是否具备足够的流动性。

对投资者而言,拟议的发行可能提供一条在传统纳斯达克交易之外访问 Canton Strategic Holdings 股票的额外途径。对更广泛的金融行业而言,这是对代币化股票能否在使用区块链结算和交易基础设施的同时,在美国受监管市场中运作的又一次检验。

计划中的交易启动将是该举措的一个重要里程碑,而采用率和市场流动性可能将决定这一模式能为投资者和其他经批准的参与者发挥多大的效用。

来源:CoinTrust