Block Inc.（XYZ）原则上同意支付7.64亿美元，以了结美国司法部对其反洗钱控制措施的调查——这一金额超过了公司第三季度报告的5.66亿美元利润。

这项于10月达成、并在11月3日提交的10-Q文件中披露的协议，将就 Block 未能根据《银行保密法》维持有效的反洗钱计划这一刑事指控暂缓起诉三年。《银行保密法》是要求货币服务企业监控交易并报告可疑活动的联邦法律。总额约为9.64亿美元，在扣除此前期监管和解的抵扣后降至7.64亿美元。Block 已全额计提该金额，并表示出现超出该金额的损失是“合理可能的”。公司对政府评估的依据和方法提出异议，该协议在生效前仍需最终批准。

根据公司公告，此次和解 overshadow 了公司毛利润同比增长22%至32.4亿美元的季度表现，其中 Cash App 增长27%至20.7亿美元，Square 增长14%至11.6亿美元。比特币业务是例外。比特币业务的毛利润从一年前的1.04亿美元下降50%至5200万美元，比特币收入下降11%至18亿美元，比特币业务约占公司总毛利润的1.6%。

一切始于做空机构报告的案件

该调查可追溯至2023年3月，当时做空机构 Hindenburg Research 指控 Cash App 通过重复和欺诈账户夸大用户数量，且薄弱的身份验证使犯罪分子得以利用该平台进行诈骗和洗钱。Block 称该报告不准确且具有误导性。司法部和美国证券交易委员会（SEC）对其合规实践及相关披露展开了调查；SEC 已于3月结案，未建议采取执法行动。

州监管机构率先行动。2025年4月，纽约州金融服务局对 Block 处以4000万美元罚款，原因是发现可疑活动警报积压——从2018年的约1.8万条增至2020年的超过16.9万条——以及筛查系统在风险敞口超过10%之前，一直未阻止向与恐怖主义融资相关的钱包进行比特币转账。2025年1月的一项多州和解又增加了8000万美元。这些款项构成了司法部金额中2亿美元抵扣的一部分。

暂缓起诉的结构意味着，如果 Block 在三年内遵守协议条款，就可以避免被定罪——币安（Binance）在2023年曾走类似路径，代价为43亿美元。这项指控落地之际，Block 正在为其称为 Builders Bank 的子公司申请工业银行牌照，该银行将在银行监管下为比特币提供托管和信义服务。银行监管机构在牌照审批中会考量合规历史，而 Block 的记录现在既包括州级处罚，也包括待决的联邦和解。

比特币利润下滑是战略选择

Block 表示，比特币利润下滑源于其决定下调部分 Cash App 比特币交易的费用，这是将比特币打造为支付通道而非交易产品举措的一部分。公司于5月自动为约100万 Square 商户开通了闪电网络支付，免除了至2026年的比特币手续费，并在10月发起了一场以“使用比特币而非持有比特币”为主题的全国广告活动。闪电网络是构建在比特币之上的支付协议，旨在快速、低成本地完成转账。

Block 按总额确认的向客户销售比特币的收入，随着价格在一年内从约114,000美元跌至70,000美元而下降。Block 于2020年首次将比特币纳入公司资产负债表，截至第一季度，其金库和客户余额共持有28,355枚 BTC，其中公司金库约持有9,000枚，并继续将比特币毛利润的10%用于购买。

本文首发于 Bitcoin Magazine，作者为 Micah Zimmerman。