BlackRock 的 IBIT 以 2.089 亿美元领跑，US 现货比特币 ETF 吸引 3.376 亿美元
要点速览
- •IBIT 在 8 月 24 日录得 2.089 亿美元净流入，占当天现货比特币 ETF 3.376 亿美元总流入中的最大份额。
- •CoinGlass 表示，截至 8 月 24 日更新，美国现货比特币 ETF 累计净流入达到 545.0 亿美元，折合 681,290 BTC。
- •Farside Investors 显示，8 月 17 日至 8 月 24 日连续六个交易日总流入均为正，且 IBIT 每日都领先。
- •IBIT 的管理资产为 590.9 亿美元，约占该类别 791.6 亿美元总净资产的 74.6%。
- •8 月月初的 8 月 12 日至 8 月 14 日，类别曾连续三天出现净流出，其中包括 IBIT 的赎回。
BlackRock 的 iShares Bitcoin Trust（IBIT）在 8 月 24 日录得 2.089 亿美元净流入，占当日 tracked US 现货比特币 ETF 3.376 亿美元总净流入中的最大份额。根据 Farside Investors，将 IBIT 的 2.089 亿美元除以该类别 3.376 亿美元的总额，得到约 61.9%，即大约 62%。
来自 CoinGlass 的数据截至其 8 月 24 日更新显示，现货比特币 ETF 累计净流入为 545.0 亿美元，折合 681,290 BTC。同一更新还列出当日净流入为 3.376 亿美元，即 4,340 BTC，日交易量为 82.3 亿美元，总净资产为 791.6 亿美元。这些总额自 2024 年 1 月以来持续累积，当时 SEC 批准了首批美国现货比特币 ETF，并允许通过标准券商和退休账户获得比特币敞口，而无需直接托管代币。
连续六个交易日净流入
Farside Investors 报告称，连续六个交易日的总净流入均为正：8 月 17 日为 2.975 亿美元，8 月 18 日为 1.893 亿美元，8 月 19 日为 5.172 亿美元，8 月 20 日为 6.063 亿美元，8 月 21 日为 3.075 亿美元，8 月 24 日为 3.376 亿美元。
在这一轮中，IBIT 每个交易日都居于领先。该基金在 8 月 17 日吸引 1.602 亿美元，8 月 18 日吸引 1.436 亿美元，8 月 19 日吸引 2.847 亿美元，8 月 20 日吸引 5.030 亿美元，8 月 21 日吸引 2.393 亿美元，8 月 24 日吸引 2.089 亿美元。按 Farside 的总额计算，IBIT 在这 6 个交易日中的日流入占比介于 54% 至 83% 之间。六个交易日合计约录得 22.6 亿美元净流入，其中 IBIT 吸收约 15.4 亿美元，约占 68%。
这段正向走势之前，市场在月初经历了一轮较弱阶段。Farside 报告称，8 月 12 日类别总流出为 6,110 万美元，8 月 13 日为 1.311 亿美元，8 月 14 日为 5,620 万美元，三天合计流出 2.484 亿美元。仅 IBIT 在 8 月 12 日流出 224.94 BTC，8 月 13 日流出 89.83 BTC，8 月 14 日流出 874.61 BTC。
IBIT 在该类别中的位置
IBIT 目前管理资产为 590.9 亿美元，费用率为 0.25%。其 8 月 24 日更新显示，单股价格为 44.735 美元，总流通股数为 13.3 亿股，成交量为 35.873 万美元，成交股数为 8,020 股。
从整个类别来看，市场集中度很高。IBIT 的累计净流入为 782,210 BTC，AUM 为 590.9 亿美元。Fidelity 的 FBTC 紧随其后，持有 185,610 BTC，资产为 112.2 亿美元。Grayscale 最初的 GBTC 已流出 447,280 BTC，目前资产为 103.5 亿美元，而 Grayscale 的 Mini Trust 持有 34,760 BTC，资产为 41.2 亿美元。GBTC 的 sponsor fee 为 1.5%，是 IBIT 0.25% 的六倍。Bitwise 的 BITB 持有 41,500 BTC 和 29.9 亿美元，ARK 的 ARKB 持有 40,140 BTC 和 27.0 亿美元。
将 IBIT 的 590.9 亿美元 AUM 除以现货比特币 ETF 类别的 791.6 亿美元总净资产，BlackRock 的占比约为 74.6%。这也是将 IBIT 描述为控制约 75% 现货比特币 ETF 市场的依据。
8 月 20 日的流入集中度
8 月 20 日，Farside Investors 报告称，美国现货比特币 ETF 当日总净流入为 6.063 亿美元。IBIT 占其中的 5.030 亿美元，FBTC 增加 6,470 万美元，BITB 增加 2,640 万美元，ARKB 增加 1,220 万美元，BTCO 增加 360 万美元。根据同一表格，HODL 录得 360 万美元流出。
HedgeCo.Net 将 8 月 20 日的数据称为 creation-unit 数据，并指出 IBIT 的占比反映的是 BlackRock 当天赢得创建过程，而不是被跟踪 ETF 整体获得广泛支持。该报告还提醒，不应将几次正向流入简单视为资金配置者的长期承诺。
结论
IBIT 在 8 月 24 日录得的 2.089 亿美元净流入，约占 Farside Investors 报告的 3.376 亿美元总额的 62%。CoinGlass 以 BTC 计价的数据同样显示，IBIT 当日增加了 2,690 BTC，占当天 4,340 BTC 总净流入中的大部分。
8 月 24 日的结果发生在 tracked 现货比特币 ETF 类别连续多个正向交易日之后；数据也显示 8 月 12 日至 8 月 14 日期间存在负向流动。上述报告数据构成了 ETF 创建与赎回的日度记录，其中包括 IBIT 相对更大的近期流入份额。
