当Timilehin Zubair作为计算机科学专业大一新生来到阿库雷联邦理工大学（FUTA）时，他有一个明确的目标：经济独立。父母每月给他₦15,000（11.12美元），这笔钱本应用于支付他在适应离家生活期间的开销。但钱很少能撑很久——Zubair两周内就能花完——于是他开始寻找赚取收入的途径。

他的第一次尝试是一个Instagram博客，他在上面转发其他账号的图片，试图积累受众。当这一尝试未能取得进展后，他转向矢量艺术，自学Photoshop，花费数小时绘制人像。这些作品吸引了一些关注，但他期待的委托订单始终没有出现。

平面设计是他最早真正赚到钱的尝试之一。Zubair开始为品牌做设计，并将部分收入用于宣传自己的服务。

大二时，一位室友请他为自己正在创办的加密货币业务设计一张宣传单。这份设计工作成为Zubair与加密货币的初次结缘。

“那不是我第一次听说加密货币，”他在接受TechCabal采访时表示。“但这一次，我非常有兴趣深入了解它。所以我告诉他，让我加入，并给我更多关于这项业务的信息。”

在设计完成之前，Zubair已经开始自己交易加密货币。他以某个价格从他人手中买入加密货币，再以更高价格卖出，赚取差价。平面设计的收入帮助他宣传这项业务，而客户也开始通过WhatsApp联系他买卖加密货币。

随着业务增长，Zubair意识到自己无法手工处理每一笔交易。如果他想服务更多客户，就需要将流程自动化并打造一款产品。经过一次雇佣外部开发者的失败尝试，以及发现自己的一位同班同学会开发软件之后，这项WhatsApp副业终于演变为Bitoshi——Zubair于2020年创立的加密货币初创公司。该公司允许用户将加密货币发送到一个钱包地址，并在其银行账户中收到等值的奈拉。

Bitoshi这个名字结合了来自Bitcoin的“Bit”，以及来自Satoshi Nakamoto（比特币的化名创造者或创造者们）的“oshi”。

Bitoshi进入的尼日利亚加密市场增长迅速，却处于艰难的银行环境之下。2021年2月，尼日利亚中央银行（CBN）指示银行及其他金融机构关闭属于加密货币企业的账户，并警告受监管机构不要参与加密货币相关交易。到2026年，尼日利亚人的加密货币交易额估计已达960亿美元，使该国成为非洲最大的加密市场之一。对Bitoshi而言，机遇也是挑战：当转移客户资金所需的银行基础设施实际上无法使用时，如何建立一家加密货币企业？

第1天：将WhatsApp副业变成产品

如果问Zubair Bitoshi是何时创立的，他不会指向那项WhatsApp副业。在他的叙述中，那只是赚取他急需的收入的一种方式。按他的算法，第1天是他决定将这项副业转变为公司的那一刻。

在WhatsApp上，Zubair手工撮合加密货币买卖双方，并亲自跟踪付款。客户会告诉他想出售Bitcoin或其他加密货币。他会给出一个汇率；客户将加密货币发送到他的钱包，他再将等值奈拉转入客户的银行账户。在业务规模小时这种方式行得通，但Zubair知道，随着客户群增长，他无法继续亲自处理每笔交易。

“我无法扩展到每天服务100位客户，因为这在人力上根本不可能，”他说。

规模化意味着离开WhatsApp并打造真正的产品。答案以Leon的形式出现——他是Zubair大一时就认识的FUTA同学，但Zubair一直不知道他会开发软件。

Bitoshi的第一个版本是一个简单的网站，为每位用户生成一个钱包地址，允许他们向该地址发送加密货币，并将等值奈拉支付到其银行账户。实际上，它就是Zubair此前在WhatsApp上手工操作内容的网站版本。

最初几个月，只有他们两个人。他们都是学生，远程工作，边做边学。

“早期阶段我们没有营销团队。我们做了零营销，”Zubair说。“我只是向我已有的受众介绍这款产品，他们似乎都很喜欢，并开始向朋友推荐。”

由于Bitoshi在加密禁令期间上线，Zubair在打造产品时假设它永远无法获得银行合作。

“我们抱着自己处理这些交易的心态来打造产品，”他说。

为实现这一目标，Bitoshi建立了一套供应商派单系统。提现请求由算法分配到供应商队列。一笔交易会先发送给第一位供应商，如果在设定时间内未被接单，就会转给下一位，直到有可用供应商接受为止。该供应商从自己的银行账户向客户账户转账，并因处理这笔交易而赚取佣金。

据Zubair介绍，这一系统让公司相比依赖传统点对点（P2P）交易的加密平台更具优势——在P2P模式下，用户必须自行寻找个别买家或卖家并进行交易。但这也显示出尼日利亚的加密初创公司不得不绕开政策限制进行建设，而非在清晰的银行框架内运作，尤其是在用户仍希望更快地将数字资产转化为日常消费的市场中。

这一变通方案也带来了自身的问题。Zubair表示，黑客找到了利用平台的方法，还有其他用户用虚假身份创建多个账户以套取推荐奖励。

“我们在工作中学习。我们犯了很多错误。我们遭受了很多损失，因为我们没有完全理解在金融市场做产品意味着什么，”Zubair说。“当时非常混乱。但发生的每一件事、我们遇到的每一个障碍，我们都能突破并继续前进。”

第500天：从持有加密货币到消费加密货币

Bitoshi已经找到了让用户更便捷地出售加密货币并收到奈拉的方法。但随着更多人开始使用这款产品，Zubair注意到，一些用户出售加密货币是因为他们需要在超市或餐厅付款。

“我意识到人们希望真正能够消费自己的加密货币，”他说。“当他们使用网站时，我们看到他们为了付款而换成奈拉。”

2022年，Bitoshi从网站转向移动应用，允许用户持有加密货币并直接从钱包消费。它增加了从加密钱包汇款以及支付账单的功能，无需先将加密货币兑换为奈拉。

随着更多人加入，Zubair将其视为Bitoshi可以不止是加密货币交易场所的信号——但这家初创公司仍面临基础设施问题。其供应商系统帮助公司在没有直接银行合作的情况下运营，但它仍是一种变通方案。直接连接支付合作伙伴的应用程序编程接口（API）可以让结算更快、更可靠。

2023年，公司的命运发生转变，CBN解除了对银行与加密货币企业合作的限制。

“禁令解除时，这对我们来说真是个了不起的消息，”Zubair说。“我们开始寻找可以合作的支付伙伴。产品运行得非常好；我们只需要改进系统。虽然我们在使用供应商系统，但它永远无法像自动化的方式那样快。”

同年，公司接入了一家未公开的支付合作伙伴，使其能够将此前依赖供应商网络的结算自动化。

“这让我们的交易对用户来说更加顺畅、更加高效，”他说，“这也帮助我们进一步增长。”

据他介绍，Bitoshi在2023年平台用户突破约10,000人，而2021年最初只有100名用户。交易量从2021年的约100,000美元增长到支付合作伙伴集成上线后的约500万美元。

公司还增加了用户直接为奈拉钱包充值的功能，为他们提供了进入加密货币的另一条途径，而不必先持有加密货币再兑换成奈拉。

从2023年到2024年，Zubair和团队几名成员正在完成大学学业。用Zubair的话说，Bitoshi处于维持状态。

第1000天：从加密货币交易所到金融服务获取

“2025年是我们内部决定真正规模化Bitoshi的一年，”Zubair说。

2025年6月至7月间，Bitoshi开始开发其移动应用的第二个版本。

据Zubair介绍，公司前几年一直致力于帮助人们交易和消费加密货币。现在，他希望它成为一个金融服务获取平台，用户无需理解底层的加密基础设施即可转移和消费资金。

“我们不再将自己定位为单纯的加密货币交易所，”Zubair说。“我们将自己定位为由加密货币驱动的个人全球金融服务获取平台。”

他表示，尽早进入这些市场部分出于监管策略考虑，因为这些国家仍在制定其加密货币监管框架。据Zubair介绍，Bitoshi打算在正式许可制度完全建立之前参与这些政策讨论和沙盒计划。

这家初创公司的收入来自账单支付、加密货币兑奈拉的价差以及交易手续费。但Zubair表示，Bitoshi的雄心不止于现有产品。

Bitoshi始于一名学生在每月零用钱用尽时赚钱的尝试。一千天之后，Zubair希望将这项实验转变为普通非洲人可以用来转移资金的金融平台，无论他们是否将其视为加密货币。

“我们希望融入人们的生活方式，”他说。“我们希望人们更多地了解这个品牌，并明白普通平常人也能使用这款应用进行交易，而我们在背后以加密货币驱动它。”