BitMEX 及其数名联合创始人正面临一项新的拟议集体诉讼。诉讼指控这家加密衍生品交易所秘密与自身客户对赌，并在市场波动期间触发强制平仓。

该诉讼由两名前 BitMEX 客户向美国纽约南区联邦地区法院提起。BKX Services Inc. 和 David Namdar 起诉 HDR Global Trading Limited、其关联实体，以及 BitMEX 联合创始人 Arthur Hayes、Samuel Reed 和 Benjamin Delo。前业务发展主管 Gregory Dwyer 也被列为被告。

该诉讼提交当天，BitMEX 宣布计划在运营 11 年后，于 2026 年 9 月 23 日永久停止运营。2018 年鼎盛时期，BitMEX 曾是全球交易量最高的加密衍生品平台之一，其 XBTUSD 永续掉期合约推动了反向永续合约在行业内的普及。对于寻求资产追回的诉讼当事人而言，停运计划增加了复杂性，因为案件结果可能取决于运营结束后哪些实体仍具备偿付能力并受美国法院管辖。

前客户指控存在未披露的交易操作

原告称，BitMEX 运营了一个未披露的“Insider Trading Desk”，并使用客户私人账户信息。根据起诉书，该交易台在 BitMEX 对外宣称自身是中立市场的同时，与用户进行对手方交易。

诉讼还称，BitMEX 使用与通用电子邮件地址关联的隐藏内部账户，以掩盖其自身交易活动。原告表示，客户以为他们只是在与其他市场参与者交易，而不是与交易所本身交易。

BKX Services 和 Namdar 指控 BitMEX 能够访问客户订单数据、强平点位以及所谓的“hidden orders”。起诉书称，该内部交易台利用这些信息识别可导致最多客户被清算的价格变动。

根据诉讼，Dwyer 在 2018 年期间从 BitMEX 位于曼哈顿的办公室运营该被指称的交易台。原告称，该交易台下单的目的在于推动价格变化，并触发平台用户的强制平仓。

起诉书聚焦清算做法

起诉书还对 BitMEX 的清算做法提出质疑。原告称，当未实现亏损达到已提交抵押品约一半时，交易所就会平仓。原告认为，剩余抵押品仍超过这些亏损，因此 BitMEX 没有必要在该水平平仓。

诉讼称，通过清算扣押的抵押品流入 BitMEX 的 Insurance Fund。原告称，这一结构使交易所能够从清算中获利，同时还从客户交易活动中收取交易费。

该诉讼还提到 2020 年 3 月 13 日的市场崩盘。据称，当时客户被锁定无法访问 BitMEX 约 25 分钟，期间约 8 亿美元的杠杆头寸被清算。

BitMEX 此前将此次中断归因于硬件问题，后来又称是分布式拒绝服务攻击所致。诉讼指控这些冻结是蓄意为之，并称受影响客户没有获得赔偿。

原告要求返还 Bitcoin

BKX Services 称，其在 2018 年 7 月至 8 月期间通过 13 次清算损失至少 305.8 BTC。Namdar 称，其在 2019 年 8 月至 2020 年 5 月期间因 14 次具名清算以及至少 69 次较小规模清算损失约 316.9 BTC。

两名原告合计指称总损失约为 622.66 BTC，按所述估值约为 4070 万美元。他们要求返还 Bitcoin 本身，而不仅仅是现金赔偿。

该诉讼包括返还原物和欺诈指控。返还原物是一种要求返还特定财产的请求，这意味着原告希望以实物形式返还 Bitcoin。

拟议集体涵盖自 2018 年 7 月 23 日起，在美国境内交易中于 BitMEX 购买 Bitcoin 掉期产品的用户。原告估计，该集体可能包括数万名成员，合计索赔额超过 500 万美元。

起诉书称，BitMEX 在 2014 年 11 月至 2024 年 10 月期间产生了超过 10 亿美元的交易费用。起诉书还称，该交易所的旗舰 XBTUSD 永续合约在此期间处理的交易量超过 2 万亿美元。

BitMEX 此前曾因反洗钱和《银行保密法》违规问题面临法律行动。2022 年，Hayes、Reed、Delo 和 Dwyer 分别就相关 BSA 指控认罪，并被判处从缓刑到居家监禁不等的刑罚。2020 年提起的一起类似民事案件于 2025 年 6 月在不影响再次起诉的情况下由原告自愿撤回。新原告主张，在此前诉讼期间，诉讼时效已暂停计算。