BitGo与OTC Markets合作，将代币化证券交易引入经纪交易商
要点速览
- •拟议合作将服务于目前使用受SEC监管的OTC Link ATS的150多家经纪交易商。
- •BitGo Bank & Trust将提供合格托管服务，BitGo的Go Network将处理结算。
- •初期重点是数字资产证券，随着监管发展，未来可能扩展至代币化资产和大宗商品。
- •BitGo在December获得US Office of the Comptroller of the Currency的最终批准，可作为联邦特许全国信托银行运营。
- •OTC Markets Group股价在周三午盘前上涨约2.7%，至$53.50，成交量清淡。
数字资产基础设施提供商BitGo与OTC Markets Group宣布了一项拟议合作，计划为经纪交易商提供定制化的数字资产交易和托管基础设施。此举旨在通过成熟的市场系统扩大机构对代币化证券的访问渠道。
两家公司周三表示，该联盟将服务于目前使用OTC Link ATS的150多家经纪交易商。OTC Link ATS是受US Securities and Exchange Commission监管的另类交易系统。如果该计划得以实施，这些经纪交易商将能够通过其已用于场外市场和美国股票市场的同一电子基础设施，对数字资产证券进行报价、交易和结算。
根据拟议框架，BitGo Bank & Trust将担任合格托管机构，结算将通过BitGo的Go Network处理。托管环节对经纪交易商至关重要，因为数字资产证券仍需要围绕资产保管、结算和监管合规建立相应控制，以符合证券市场义务。该举措最初聚焦于数字资产证券，随着监管框架逐步成熟，未来可能扩大至代币化资产和大宗商品。
该公告发布之际，传统金融机构对现实世界资产的代币化表示出日益增长的兴趣，同时美国监管机构也在采取措施，为数字资产市场提供更高的清晰度。代币化通常是指在区块链或类似数字账本上表示某项资产的所有权或经济权益，而其底层产品仍可能受现有证券、大宗商品、银行或市场结构规则约束。
BitGo的监管资质在December得到加强，当时该公司获得US Office of the Comptroller of the Currency的最终批准，可作为联邦特许全国信托银行运营。这一资质使该公司能够在联邦银行监管下提供合格托管服务。
OTC Markets Group股价在周三午盘前上涨约2.7%，至每股$53.50，成交量清淡。
经纪交易商在代币化中的战略作用
经纪交易商有望成为向代币化证券转型过程中的关键参与者，因为它们已经在成熟的监管和市场结构内运作。通过将数字资产交易和托管能力嵌入现有基础设施，BitGo–OTC Markets合作可能降低经纪交易商进入代币化证券领域时面临的运营障碍，使其无需采用全新的加密原生平台。
拟议联盟推出之际，代币化证券市场仍在持续扩张。Bernstein分析师预计，到2030年，代币化现实世界资产的价值最高可能达到$4 trillion，这将受到股票、大宗商品和其他金融工具更广泛采用的推动。
此举也紧随包括Securitize和Cantor Fitzgerald在内的公司推出的类似计划之后，这些公司正努力通过首次公开募股和后续股票发行，将代币化引入资本市场。
Bernstein分析师将代币化和预测市场确定为交易所与经纪商下一个竞争性“战场”。对市场参与者而言，实际考验将是代币化产品能否被整合进熟悉的合规、托管、披露和结算流程，而不会在不同交易场所之间分散流动性。
