在远弱于预期的美国9月就业报告颠覆美联储政策预期之际，比特币周五一度突破87,000美元，随后回吐大部分涨幅，并助力纳斯达克100指数创下历史新高。这一报告、债市剧烈波动以及与G7储备释放相关的油价反转，在动荡的交易日中一一上演，CoinDesk的实时报道对此进行了记录。

就业报告公布前市场布局

数据公布前，比特币交易价格在86,000美元上方，24小时涨幅接近2%，市场静候本周最重大的宏观经济事件。市场预期失业率将维持在4.1%，非农就业人数预计增加90,000。

贵金属同样走高，黄金交易价格略低于每盎司4,200美元，白银在61美元上方。WTI原油过去24小时下跌4%至每桶90美元下方，美国10年期国债收益率小幅回落至5.22%。科技股期货上涨约0.60%，美元指数（DXY）维持在102上方的强势水平。

美国就业数据令人失望

美国劳动力市场在9月显现疲软，这可能为美联储维持利率稳定提供空间，尽管通胀仍居高不下。

根据政府周五上午发布的非农就业报告，美国9月新增就业29,000人，远低于90,000的普遍预期；8月增幅为133,000，较最初公布的162,000大幅下修；7月数据则从增加21,000下修为减少10,000。

失业率升至4.2%，高于预期的4.1%和8月的4.1%。

平均时薪环比仅上涨0.1%，远低于0.3%的预期和8月的0.3%。同比来看，平均时薪上涨3%，低于3.2%的预期和8月的3.1%。

如此规模的修正之所以受到密切关注，是因为它们可能重塑招聘的潜在趋势——这正是美联储在最大就业与价格稳定的双重使命下，与通胀一道权衡的劳动力市场动能。

市场即时反应

数据公布后数分钟内，此前已处涨势的比特币交易价格在87,000美元略下方。美国股指期货扩大涨幅，纳斯达克上涨1.2%。10年期国债收益率暴跌7个基点至5.17%，2年期收益率也以相近幅度跌至4.71%。黄金上涨逾1%，美元兑主要货币下跌。

纳斯达克100创历史新高

美股开盘十分钟后，在疲软就业报告发布后，纳斯达克100指数周五上涨超过1%，创下历史新高，交易点位略低于31,000点。标普500上涨1%，距历史高点不到1%。比特币交易价格在87,000美元上方，涨幅超过2.5%。

美元指数（DXY）、国债收益率和油价跌势延续，助推风险资产走高。

10月加息概率几乎归零

交易员整周都在撤销对美联储本月晚些时候加息的押注。根据根据短期利率期货交易员动向汇总数据的CME FedWatch，就在几天前，美联储在10月28日采取行动的概率还高达70%。在美联储官员John Williams周三及Philip Jefferson周四发表鸽派言论后，该概率周五早间已降至约25%。

在令人失望的9月就业数据公布后——对7月和8月的大幅下修——本月加息概率骤降至仅13%。

展望12月的下次会议，美联储在2026年余下时间完全不加息的概率目前为25%。本周早些时候这一概率还不到10%。

未来几天还将公布9月通胀数据。定于10月14日发布的CPI报告，是该使命中通胀方面的下一个预定的数据点。

加密货币与债市涨势昙花一现

尽管加密货币价格周五保持涨势，但在随后的90分钟内出现了大幅反转。比特币在疲软的美国就业数据公布后——该数据显示货币政策可能比此前预期的宽松得多——跳涨至87,000美元上方，随后迅速回吐约2,000美元，交易价格在85,300美元，过去24小时涨幅为1.7%。

债市也出现类似走势。受疲弱数据影响，美国10年期国债收益率一度跌至5.15%，但债券卖家迅速入场，将收益率推回5.26%，日内上涨4个基点。2年期收益率在回落至4.71%后攀升至4.81%。

这一反转可能反映获利了结，也可能是出于对10月14日发布的美国CPI报告的持续担忧——尽管就业放缓，该报告仍可能促使美联储加息。股指继续保持在接近盘中介于高位的位置，纳斯达克上涨1.2%。

LMAX策略师称疲软就业报告施压美元

弱于预期的美国就业报告可能施压美元，并为包括比特币在内的风险资产提供更多上涨空间。

美国9月非农就业增加29,000人，远低于约90,000的预期，失业率攀升至4.2%。薪资增长同样不及预测。

LMAX Group市场策略师Joel Kruger表示，该数据强化了市场解除拥挤的强美元押注的理由。这可能压低国债收益率并削弱美国的利率优势——这些条件可能支撑比特币等风险资产。Kruger还表示，油价走低可能减轻美联储收紧政策的压力。

比特币在美股早间时段一度突破87,000美元，随后回落至85,500美元。

21Shares称比特币下一个关键位为90,000美元

比特币在突破85,000至86,000美元之间的阻力位后正测试87,000美元，下一个潜在阻力看向90,000美元。

21Shares高级加密研究策略师Matt Mena表示，弱于预期的美国就业报告可能帮助比特币突破87,000美元——这一价位今年大部分时间都在压制该加密货币。如果比特币突破该阻力位，Mena认为下一个关键位是90,000美元，随后是97,000美元。

他表示，随着美联储加息预期下降，更疲软的经济数据可能支撑风险资产，而强劲的现货比特币ETF资金流入可能提供额外支撑。现货比特币ETF直接持有该资产，自其在美国上市以来拓宽了机构进入市场的渠道，使每日资金流动成为广受关注的需求指标。

G7释放储备后原油转涨

布伦特原油价格周五早间一度跌至98.44美元低点，恰在法国总统马克龙宣布G7已同意从储备中释放多达1亿桶柴油和原油的时刻触底，NBC News报道。

此后油价一路直线上涨，布伦特原油每桶上涨约4美元至102.35美元。WTI原油也经历了类似的反转，在跌至88美元后目前交易于91.36美元。

能源成本直接计入消费者价格指数，这也是在通胀报告发布在即时，原油波动往往引来额外关注的原因之一。

法德国债收益率差继续走阔

德国10年期国债收益率大幅下跌，加上法国10年期OAT收益率持续上行，两者利差已走阔至152个基点，数据来源为在X上分享的数据。该利差被密切视为投资者持有国债相对于德国国债（欧元区基准政府债券）所要求的额外收益的晴雨表。

该利差通常位于50-80个基点区间。在2011年欧洲债务危机期间，其一度扩大至约190个基点，目前状况正逼近当时的水平。

与当年不同的是：2011年通胀几乎不存在，使欧洲央行能够提供化解危机所需的货币宽松。而今天的欧洲央行正应对日益严重的通胀问题，并一直处于政策收紧模式。

亚马逊价格问题暗示通胀可能比预想更严重

比特币钱包Manna创始人Adam Simecka表示，他在亚马逊购买AA电池时遭遇了"实时价格变动"，从将商品加入购物车到结账期间价格上涨了（帖子）。

"这就是新常态，"他在一条X帖子中写道。"希望你手里有些比特币。"

"当您将商品加入购物车时，显示的价格并非锁定价格，"亚马逊回应写道。"从您将商品加入购物车到实际购买之间，价格可能上涨也可能下跌。"