周一风险资产走高：比特币、黄金、白银与存储芯片股齐涨

周一市场交易走高，比特币、黄金和白银均上涨。比特币过去24小时上涨1%，交投于63,500美元上方；黄金正逼近每盎司4,400美元，白银则维持在略低于66美元的水平。

存储芯片股在盘前交易中同样大涨。Roundhill存储芯片ETF（DRAM）上涨逾4.5%，自7月低点以来的累计涨幅扩大至35%；Sandisk（SNDK）攀升逾4%。半导体股同样走高，美光科技（MU）上涨3%，Invesco QQQ上涨超过0.5%。

美国30年期国债收益率创2007年以来新高，比特币升破64,000美元

随着全球长期国债收益率大幅攀升，比特币交投于64,000美元上方，过去24小时上涨近2%。

美国30年期国债收益率已升至5.29%，为2007年以来的最高水平。英国30年期国债收益率突破5.8%，法国同期国债收益率则升至4.8%，创2008年以来新高。与此同时，彭博全球长债指数收益率已飙升至约4.2%，同样为2008年7月以来的最高水平。

美元指数跌至6月初以来最低

据数据源TradingView显示，追踪美元兑主要法定货币汇率的美元指数（DXY）周一早间跌至99.29，为6月5日以来最低。

此番下跌标志着美元指数跌破了自1月低点95.55以来上升趋势的趋势线。这种所谓的看跌破位预示着后市可能进一步走低。美元走弱通常对比特币及其他风险资产有利。

ARP Digital：比特币表面平静，资金流向已悄然转变

ARP Digital合伙人Yusuf Fakhro在致CoinDesk的报告中表示，63,500美元附近的比特币看似延续夏季的沉闷行情，上方受制于64,000美元，下方坚守60,000美元低段，但其下方的资金流格局已经逆转。

他说，截至8月7日的五天内，美国现货ETF吸纳了超过14,000枚BTC，为5月以来最强劲的一段流入；第三季度迄今已录得约11,000枚BTC净流入，而第二季度后半段的流出量高达110,000枚BTC。定义第二季度的机构抛售已转为买入。

Fakhro说，现货成交量已降至两年半低点，永续合约成交量降至三年低点，波动率也处于多年低位附近。他认为，在无人关注之际，新需求进入多年来最清淡的市场，正是持久底部形成的典型方式。

他将比特币六个月来被困于60,000美元至80,000美元区间、维持在接近50%回撤水平、而非像2014年、2018年和2022年熊市那样持续阴跌的现象，解读为市场冷漠而非基本面恶化；随着情绪从恐慌转向谨慎，链上数据已开始显现筑底特征。

风险是双向的。Fakhro说，比特币在64,000美元下方受阻的程度，与在62,000美元上方获得支撑的程度相当——这是一个箱体而非发射台——而杠杆会放大波动。整个夏季，永续合约未平仓量始终维持在300,000枚BTC上方，在成交量暴跌的背景下明显高于均值，这使市场容易在任一方向出现剧烈的清算行情。

美伊停火协议即将到期，霍尔木兹海峡航运冻结，石油风险重现

为期60天的美伊停火协议定于周一到期，双方未达成任何协议、陷入僵局，霍尔木兹海峡的航运已几近停摆。

Kpler数据显示，上周六仅有五艘货船通过该水道，周日无一艘登记通行，而前一个周末为31艘。与2月战争爆发前相比，该海峡的通行量下降约90%，而这一海峡通常承载着全球五分之一的石油运输。

据CNBC报道，德黑兰方面表示已与阿曼单独达成协议以重开海峡，但前提是美国解除其海上封锁。

对加密货币的影响经由石油传导。海峡冻结与停火协议失效使油价飙升的风险持续存在，而原油走高会加剧通胀压力——正是这种压力令美联储整个夏天偏向鹰派立场，并压制了比特币。这就是与需求回归论相对立的尾部风险：一场供应冲击将在ETF资金流试图重建这一交易的当下，恰好推高美元和收益率。周一比特币持稳于63,300美元附近，仍被压制在64,000美元下方。

午后油价大涨

特朗普总统不久前在白宫对记者表示：“我们完全控制了霍尔木兹海峡。”“封锁一直非常有效。”

这一消息似乎为油价点燃了导火索，油价已飙升近3%，推动布伦特原油逼近每桶91美元，创约三周来最高水平。

Saylor：STRC回撤考验Strategy后，“我们必须能够卖出比特币”

Strategy高管表示，STRC近期的回撤让公司吸取教训：要持有更多现金，并保持既愿意交易比特币（BTC）、也愿意交易其优先股的灵活性。

首席执行官Phong Le周一表示，最大的教训是需要美元流动性来为STRC股息提供支撑，并建立机构投资者的信心。他说，Strategy目前持有48亿美元现金。

执行董事长Michael Saylor表示，这一事件也改变了Strategy对待其比特币持仓的方式。“我们必须既能卖出比特币，也能买入比特币，比特币才能得到公允估值，”Saylor说。他表示，拒绝出售比特币——这是他多年来一直倡导的信条——来为信贷股息融资，可能会损害投资者对Strategy信贷产品的估值。

Saylor说，同样的逻辑也适用于STRC：Strategy必须准备好在发行STRC的同时也能买入STRC。“我们非常擅长以100美元卖出STRC，也非常擅长买入BTC，”他说，“但现在，我们已向市场证明，我们可以卖出BTC，也可以买入STRC。”

Strategy称MSTR回购有可能，但优先修复信贷业务

Strategy（MSTR）对在净资产值深度折让时回购自身股份持开放态度，但执行董事长Michael Saylor表示，公司对资本另有优先安排。

周一在X平台的一场问答中，Saylor表示Strategy“逐周、逐日”审视其资本计划。他说，MSTR目前并未跌破净资产值（NAV），因此回购的优先级较低。

“如果MSTR较NAV出现非常、非常深的折让交易，那么你们很可能会看到我们采取那样的行动，”Saylor说。

目前，Strategy希望加强其信贷业务，Saylor认为，将资本用于股票回购可能不利于这一努力。Strategy已发行包括STRC在内的优先股，作为其为购买比特币筹集资金举措的一部分。

首席执行官Phong Le还反驳了发行MSTR股份必然稀释投资者利益的说法。Le表示，以高于1倍NAV的价格出售普通股来购买比特币，可以增加每股所支撑的比特币数量。他还表示，Strategy可以通过发行股票为STRC股息融资，或在低于发行价时回购STRC。“这对我们的股东同样具有增值效应，”Le说，“这才是最重要的。”

Saylor还提醒MSTR投资者，股价表现改善可能需要时间。“我理解你们的痛苦，”他说，“但我认为我们必须做好经历艰难年份的准备。可能是一年，也可能是两年。”

Strategy筹集更多资金，比特币持仓保持不变

据周一早间提交的文件，Michael Saylor旗下的Strategy（MSTR）上周通过出售普通股筹集了3.337亿美元。

所得资金用于回购1.322亿美元的高收益优先股STRC，其余用于派发股息并补充现金储备，目前现金储备达48亿美元。

公司的比特币持仓仍为840,447枚。随着比特币小幅上涨至63,500美元，MSTR盘前上涨1.3%。STRC持平。

Schwab的Ferraioli：比特币对通胀数据的反应凸显其低相关性

嘉信理财（Schwab）加密研究总监Jim Ferraioli表示，比特币对最近几项美国通胀数据的平淡反应表明，加密市场自身特有的因素可能在价格驱动中发挥着更大作用。

尽管最新公布的消费者价格指数（CPI）和生产者价格指数（PPI）报告都受到密切关注，被视为研判通胀及未来利率潜在变化的线索，但这一加密资产对两份报告均几乎没有反应。

Ferraioli表示，这一价格走势强化了比特币作为“低相关性资产”的地位，传统宏观经济数据对该加密货币的短期影响力正在减弱。他说，因此交易者可能将注意力转向加密市场自身的发展动态，包括监管变化、机构需求以及稳定币和代币化等领域的活动。

在Ferraioli看来，监管明确性仍是关键催化剂，因为更清晰的规则可以降低金融机构面临的不确定性，并鼓励更多资本流入数字资产，尽管这一效应可能需要较长时间才能显现。

Benchmark分析师Mark Palmer：尽管业绩疲软，Securitize的抛售似乎过头

Benchmark分析师Mark Palmer表示，Securitize财报后的大幅抛售可能有些过头。他说，这家代币化公司上周公布的疲软第二季度业绩并未损害其长期前景。

Securitize（SECZ）作为上市公司发布首份财报后，股价两天内下跌近29%。营收同比下降5%至1,440万美元，低于华尔街2,060万美元的预期。公司还录得550万美元的调整后EBITDA亏损，并将2026年营收预期从此前约1.1亿美元的框架下调至7,000万至8,000万美元。

该分析师表示，下调后的预测反映出加密货币、稳定币和代币化现实世界资产等领域的增长慢于预期。

一个令人担忧的问题是，Securitize交易量激增147%，而代币化收入却下降12%。但该分析师将收入下滑归因于新协议集成数量减少，而非费用压力，并认为长期代币化逻辑依然完好。周一该股再跌6.6%。

NVIDIA以6,000亿美元算力协议支持OpenAI的AI工厂

NVIDIA（NVDA）首席执行官黄仁勋宣布，公司将开始为AI工厂锁定土地、电力和基础设施，首个选址位于俄亥俄州朴茨茅斯，OpenAI将成为租户。NVIDIA将为该场地的一部分租赁和电力付款提供支持，并提供剩余价值承诺，而OpenAI将支付租金并部署NVIDIA的计算基础设施。

在20年运营期内，该场地每个硬件升级周期预计可为NVIDIA带来1,500亿至2,000亿美元的收入。算上OpenAI更广泛的计划部署，NVIDIA估计到2030年这一算力商机规模可达约6,000亿美元。在X平台的一篇帖子中，黄仁勋否认了循环融资的指控：“不。OpenAI会支付租金。”

据报道Anthropic第二季度营收激增至逾115亿美元

据彭博报道，在最早可能于今秋启动的超大规模IPO之前，AI巨头Anthropic上季度营收同比增长逾14倍，超过115亿美元。

公司第二季度还录得正营业利润。这一消息似乎小幅提振了科技板块情绪，纳斯达克100指数期货上涨0.5%。

HIVE因3.5亿美元GPU云协议大涨9%

HIVE（HIVE）在宣布一项3.5亿美元、为期五年的GPU云协议后，周一盘前大涨9%。该协议将合约化年经常性收入提升至约1.8亿美元，公司目标是到2026年第四季度达到2亿美元。

此前，HIVE公布的2027财年第一季度业绩显示，营收同比增长73.5%至7,910万美元，其中高性能计算收入增长52%至710万美元。

Strive Asset Management增持79枚BTC，总持仓达20,246枚BTC

Strive Asset Management（ASST）以500万美元购入79枚BTC，均价为每枚63,231美元，总持仓由此增至20,246枚BTC，价值约12.7亿美元。

周一盘前交易中，Strive股价上涨0.5%。

最新更新：Tom Lee旗下Bitmine持有4.8%的ETH供应量

根据公司周一早间的更新，Bitmine Immersion（BMNR）的以太坊持仓目前已达581.5万枚。

这相当于ETH总供应量的4.8%。

公司上周还回购了另外170万股股票，使7月初以来的回购总量达到2,080万股。BMNR股价盘前持平。

来源：CoinDesk