消费金融及"先买后付"（BNPL）服务提供商 Billease 已从菲律宾历史最悠久、规模最大的银行之一——菲律宾国家银行（PNB）获得一笔 10 亿比索的信贷额度，以拓展其资金来源。

该公司周四在一份声明中表示，此项债务融资以菲律宾集中式动产登记系统——动产担保登记系统（PPSR）为基础构建，使 PNB 对 Billease 的一批消费贷款应收款拥有登记在案的第一顺位受偿权。该结构使 PNB 能够对这些应收款持有担保权益。

PPSR 依据第 11057 号共和国法，即 2018 年《动产担保法》设立，由土地登记管理局管理。该法律旨在扩大信贷可得性，允许借款人以应收款、存货和设备等动产作为登记担保品；在此之前，菲律宾市场的担保贷款传统上主要依赖不动产。

Billease 表示："它为菲律宾银行如何放心地以金融科技（fintech）应收款为担保进行放贷提供了范本。"

此次交易达成之际，数字消费信贷的监管正趋于收紧：菲律宾中央银行于 2024 年发布了数字借贷框架，为银行及其他受监管机构通过数字渠道发放的贷款设定了行为与信息披露标准。

根据该安排，PNB 在融资存续期内全程受到保护。Billease 表示，这为该行安全地增加对快速增长的零售消费信贷市场的敞口提供了途径。在菲律宾，家庭消费约占经济产出的四分之三，支撑着短期信贷需求，零售贷款因此迅速扩张，而这一结构使 PNB 无需亲自发放贷款即可进入该市场。

该公司概述了该结构中嵌入的三项保障措施。声明称："第一，Billease 质押的客户贷款金额高于其借款金额，确保担保品价值始终高于未偿余额。第二，资产池定期更新，已偿还或已拖欠的贷款会被新贷款替换。第三，当 Billease 客户偿还与 PNB 融资挂钩的贷款时，现金按既定的优先顺序分配，PNB 融资优先获得偿付。"

Billease 补充道："鉴于这些贷款的高度分散性，Billease 相对传统银行具有结构性成本优势，使这些贷款在经济上可行。此项融资使银行能够获得该细分市场的敞口，风险分散于众多短期还款的小额借款人，同时资产池每月更新。"

该公司表示，此项债务融资支持其日益通过本地伙伴为增长提供资金的战略。声明称："它也与公司进军银行业相契合。在收购一家农村银行之后，预计 Billease 可向客户提供的产品范围将扩大，包括储蓄和存款业务，同时进一步改善其资金结构和资本成本。"

今年 6 月，Billease 向其农村银行子公司 Rural Bank of Sta. Maria-Ilocos Sur, Inc. 注资 5 亿比索，另外 5 亿比索计划于今年晚些时候注入。

Billease 联合创始人兼首席执行官 Georg Steiger 表示："我们正有意在本土与国内主要银行一道扩大本地资金基础，因为这使我们能够继续以可负担、负责任的信贷服务更多菲律宾人。PNB 的加入是一个强烈的信号，表明市场上最大的机构已准备好在此类放贷以严谨有序的方式开展时为其提供资金。我们建立了一个在不牺牲承销标准前提下实现规模化增长的盈利业务，而这样的合作关系让我们能够在本地、以不断改善的条件为增长提供资金。"

PNB 执行副总裁兼机构银行业务部门主管 Roberto Fo. Abastillas 表示："Billease 在不同市场周期中均展现出强劲的资产组合质量。这一业绩记录使我们有信心以可观的规模建立这一合作关系。我们将其视为更广泛合作的起点，并期待探索更多携手合作的机会。"

Billease 由 First Digital Finance Corp. 运营，去年录得净利润 7.82 亿比索，收入增长逾 80%，达到 87 亿比索。其贷款总额增长约 77%，至 125 亿比索，总资产达 137 亿比索。

来源：Bworldonline