美国银行指出,美联储有可能在12月会议上宣布加息50个基点——即半个百分点,相当于常规调整幅度的两倍,这可能给股票和加密货币带来额外压力。

该警告发布之际,美国通胀数据再度强于预期。10月数据显示,剔除波动较大的食品和能源价格的核心消费者物价指数(CPI)上涨0.3%,整体消费者物价上涨0.4%。据Coin Bureau分享的信息,最新读数已是通胀连续第三次超出预期。

更大幅度加息的前景加剧了市场对利率敏感投资前景的担忧。美联储利率决策由其负责制定政策的联邦公开市场委员会作出,并通过融资成本、流动性状况和投资者预期传导至经济。如果美联储采取更陡峭或更快的货币紧缩步伐,随着借贷成本和市场预期的调整,股票和加密货币等金融资产可能面临进一步压力。

通胀数据加大进一步紧缩的可能性

美国银行警告的核心在于通胀持续高于预期。10月核心CPI上涨0.3%,整体消费者物价上涨0.4%——报告将这些读数视为通胀连续第三次超预期。

除12月可能的决议外,该行还表示最早1月可能再度加息。美国银行还预计年度核心个人消费支出(PCE)通胀率——美联储在校准政策时最密切追踪的指标——为3.3%,这进一步加重了通胀压力可能持续高企的担忧。

加息50个基点将比常规利率调整更为激进,如果1月再度跟进加息,则可能预示更快的紧缩路径。不过,该警告描述的是一种可能的货币政策结果,而非美联储已确认的决定。

股票与加密货币面临潜在利率压力

从股票到加密货币,风险资产投资者密切关注利率预期。借贷成本上升和紧缩周期加快的前景可能拖累这些市场,尤其是当投资者调整对金融状况的预期时。由于加密货币通常作为风险资产而非生息资产被交易,其短期走势往往取决于投资者对政策走向的预期。

Coin Bureau指出,更陡峭或更快的加息步伐可能给股票和数字资产都带来额外压力。潜在影响部分取决于通胀的演变以及美联储对即将公布的经济数据的回应。

油价或带来一定缓解

对于最新一次通胀超预期,可能也存在一种能让数据显得不那么令人担忧的解释。报告指出,油价的暂时飙升可能促成了较强的通胀读数,而基础通胀可能仍处于可控范围。能源成本直接影响整体消费者物价,因此油价波动被视为通胀数据中的摇摆因素。

近日油价有所回落,这意味着下一轮通胀数据可能呈现不同的图景。如果更低的能源价格传导至消费者通胀,10月数据所反映的压力未必会以同样的速度持续。

目前,美联储12月加息50个基点以及最早1月再度行动的可能性已因美国银行的警告进入市场视野,而近期油价下跌则为通胀担忧提供了潜在的对冲因素。即将公布的通胀数据和12月政策会议本身,将成为对该行警告以及趋软的能源价格背景的首次检验。

来源:Hokanews