Aviva Investors 已正式进入代币化资产市场，为其美元流动性基金推出代币化份额类别，该产品由 Ripple 合作开发，基于 XRP Ledger（XRPL）。该产品将受监管的货币市场基金与基于区块链的代币化相结合，标志着传统投资产品向分布式账本基础设施迁移的重要一步。Aviva Investors 是英国保险集团 Aviva plc 的全球资产管理业务，管理着数千亿美元的固定收益、股票和流动性策略资产。

Aviva Investors 宣布，该代币化份额类别将与传统份额类别保持相同的投资目标、流动性、风险特征和监管保障。美元流动性基金最初于 2020 年推出，投资于高质量的短期美元计价债务证券，旨在提供最低水平的投资风险以及每日流动性。

拥有兼容数字钱包的合格投资者现在可以认购代币化基金份额。纽约梅隆银行继续担任该基金基础资产的托管机构。

监管批准与机构合作伙伴

该代币化份额类别获得爱尔兰中央银行批准，Aviva 将其称为此类基金结构的监管首例。爱尔兰是全球最大的投资基金注册地之一，也是欧洲受监管货币市场基金的中心，其监管批准为跨境基金代币化树立了有意义的标杆。

该计划涉及多家机构参与者。Ripple 通过 XRPL 提供区块链基础设施。Komainu 担任受监管数字资产托管机构。Licuido 提供代币化平台，负责将传统基金份额转换为基于区块链的数字资产。

Aviva 表示，该结构旨在完全在现有监管框架内运营，实现代币化而不改变基础投资组合的管理方式。

Ripple 的机构代币化战略推进

Ripple 强调，此次推出展示了区块链原生基础设施支持受监管金融产品的能力，而非用于投机加密资产。

该公司将结算速度、低交易费用和机构适用性列为选择 XRP Ledger 的主要原因。据 Ripple 介绍，XRPL 自 2012 年问世以来已处理超过 40 亿笔交易，支持近 800 万个活跃钱包，并由超过 130 个独立验证节点维护。

Ripple 指出，受监管的代币化基金可以简化基金发行、转让和管理，同时保留传统金融中已建立的投资者保护机制。

更广泛的行业背景

此次推出是继 Aviva Investors 和 Ripple 今年早些时候宣布的战略合作伙伴关系之后的又一进展，双方将共同探索基金代币化机会。

资产管理公司对代币化现实世界资产的兴趣日益浓厚，包括货币市场基金、政府支持证券和私人信贷。货币市场基金已成为机构代币化最早且最积极 pursued 的用例之一，BlackRock 和 Franklin Templeton 等大型资产管理公司已在其他区块链上部署了代币化基金产品。从金融机构的角度来看，代币化有潜力实现基金分销的现代化、降低结算摩擦、提升运营效率，同时不改变基础投资策略。

Aviva Investors 的代币化美元流动性基金是该公司在这一新兴市场领域的首次生产部署。Ripple 将该产品视为受监管、机构级投资基金可以在公共区块链基础设施上发行并同时保持完全合规的有力证据——这一发展可能会推动全球资产管理公司更广泛地采用代币化投资工具。