Arthur Hayes在美国面临一项拟议集体诉讼，两名前BitMEX客户指控他和其他公司高管经营一项秘密交易业务，据称该业务从用户损失中获利。BitMEX曾是按交易量计算最大的加密衍生品交易所之一，在监管压力加大之前，其永续掉期合约被杠杆交易者广泛使用。

该诉讼的核心是有关BitMEX访问客户机密账户信息、与用户对赌并为自身利益操纵清算的指控。这些指控出现之际，BitMEX正准备在HDR董事会完成战略评估后于9月永久停止运营。

该诉状已提交至纽约南区美国地区法院。除Hayes外，此案还将BitMEX联合创始人Samuel Reed和Benjamin Delo列为被告。前业务发展主管Gregory Dwyer也被列名，此外还包括HDR Global Trading Limited及四家关联实体。

根据诉状，BitMEX运营了一个未披露的“Insider Trading Desk”，可访问客户私人账户数据。原告称，该交易部门在客户不知情的情况下利用机密交易信息开立与客户相反的头寸。

该文件还称，BitMEX故意设计其清算系统，使用户头寸早于必要时间被平仓。原告称，在这些强制清算之后，剩余客户抵押品流入BitMEX的Insurance Fund——这是衍生品交易所用于弥补破产头寸损失的一种机制，但原告认为该基金通过不当清算获得了增益。

诉讼指控内部交易部门使用客户信息

诉状称，Gregory Dwyer在2018年全年从BitMEX位于曼哈顿的办公室监管Insider Trading Desk。根据文件，内部软件会识别可能触发最大数量客户清算的市场走势。

原告进一步称，BitMEX曾告知用户，隐藏订单和清算价格将保持机密。然而，他们指控内部交易部门可不受限制地访问这些信息，而普通客户无法获得。

该诉讼还指控BitMEX影响第三方参考交易所的价格，据称导致其衍生品平台上的清算。

另一项单独指控聚焦于2020年3月13日，当时据称客户在约25分钟内无法访问交易所，同时近8亿美元的杠杆头寸被清算。此次中断发生在全球加密市场极端波动期间。BitMEX最初将中断归因于云硬件问题，随后又称是分布式拒绝服务攻击所致。原告驳斥这些解释，并指控该平台在事件期间故意阻止客户管理未平仓头寸。

原告通过拟议集体诉讼寻求返还比特币

BKX Services称，其在2018年7月至8月期间的13次清算中损失约305.8 BTC。David Namdar称，其在2019年8月至2020年5月期间通过14次已确认清算以及至少69笔额外交易损失约316.9 BTC。

该诉讼包括欺诈和返还动产请求。原告并非仅寻求金钱赔偿，还要求返还他们声称BitMEX不当取得的比特币——若这一法律路径成功，集体成员可能有权获得特定数字资产，而不是现金等价物。

原告估计，拟议集体包括数万名美国客户，合并索赔额超过500万美元。

该文件还引用了2020年提出的一起类似诉讼，该案于2025年6月以自愿撤诉且不影响再起诉的方式结束。原告现在主张，早先的诉讼暂停了诉讼时效，使新的索赔得以继续推进。

BitMEX关闭为新一轮法律挑战增添背景

BitMEX于2024年承认违反《银行保密法》。该交易所在2025年1月又被处以1亿美元罚款。包括Arthur Hayes在内的联合创始人随后于2025年3月获得现任美国总统Donald Trump赦免。赦免涉及刑事定罪，但并不使被告免于目前这类民事索赔。

随着前BitMEX客户就内幕交易、市场操纵和不当清算指控寻求集体诉讼地位，Hayes如今面临新的法律压力。

BitMEX另已确认，在HDR董事会完成战略评估后，将于9月23日永久停止运营，使该诉讼在交易所最后数周内受到关注。此次关闭引发了有关资产追回以及保存可能与诉讼相关记录的实际问题。