8月17日，凯瑟琳·伍德执掌的Ark Invest进行了一次引人注目的投资组合调整，增持英伟达，同时减持超威半导体和Palantir Technologies的仓位。Ark Invest是科技股与成长股领域最受关注的主动型资产管理公司之一，由于该公司每个交易日都会公布其交易记录，如此规模的调仓很快就会被密切关注其配置动向的投资者捕捉到，以此判断专业资金在AI领域的布局方向。

通过ARKK ETF，Ark Invest以每股225.01美元的收盘价买入了101,356股英伟达股票，这笔交易价值约2,280万美元。此外，该公司还通过ARKF、ARKQ、ARKW和ARKX基金增持了英伟达股票。

英伟达增持正值AI基础设施扩张之际

此次买入正值英伟达持续扩张人工智能基础设施之际。英伟达的数据中心芯片是训练和运行大型AI模型的主流硬件，这使该公司处于行业基础设施建设浪潮的中心。该公司最近在俄亥俄州锁定了4.25吉瓦的数据中心容量，专用于OpenAI的业务运营。行业分析师估计，仅该设施每个硬件世代周期就可能为英伟达带来1,500亿至2,000亿美元的收入。

另有报道称，英伟达与OpenAI正在重新协商双方的财务安排。两家公司于2025年9月宣布了一项广泛合作，英伟达当时表示将向OpenAI的AI系统投资至多1,000亿美元。根据正在讨论的重议方案，英伟达的风险敞口可能从2,500亿美元降至1,200亿美元以下。即便如此，OpenAI截至2030年的总算力承诺仍可能相当于约6,000亿美元的英伟达基础设施。

Ark Invest在AMD年内大涨之际减持

与此同时，Ark Invest在其ARKF、ARKQ、ARKW和ARKX投资组合中共卖出25,917股AMD股票，价值约1,310万美元。

AMD今年表现出色，年初至今股价上涨136%，过去五个交易日上涨7%。AMD是仅次于英伟达的第二大AI加速器供应商，其Instinct系列GPU已被寻求高端AI算力额外来源的主要云服务商采用。第二季度，该公司数据中心业务营收同比增长107%。

首席执行官苏姿丰表示，2026财年下半年服务器营收有望同比增长超过80%。管理层还预计，到2027年数据中心销售额将增长一倍以上。

尽管Ark Invest减持，华尔街对AMD依然看好。美国银行分析师Vivek Arya维持“买入”评级和620美元的目标价，并称AMD是当前市场上最具竞争优势的CPU供应商。辉立证券分析师Yik Ban Chong给出了更高的755美元目标价，其理由是预计Anthropic将于明年开始部署2吉瓦的AMD MI450 GPU技术，他认为这可能带来300亿美元的增量收入。

26位分析师的共识评级为“强力买入”，平均目标价为651.32美元，较当前水平约有28%的上涨空间。

Palantir持仓同样被削减

Ark Invest还削减了Palantir持仓，通过ARKF ETF卖出22,023股。按Palantir 172.55美元的收盘价计算，这笔出售价值约380万美元。

Palantir在人工智能方面采取了不同的路径：构建兼容多种AI模型的软件平台，而非开发专有系统。这一策略降低了大规模基础设施支出的需求，同时仍使公司保持对AI行业增长的敞口。

8月17日的其他组合操作还包括：Ark Invest买入Cloudflare和Tempus AI股票，并完全清仓了Roblox和Twist Bioscience的持仓。

伍德减持AMD可能反映的是向英伟达倾斜的组合再平衡，而非对AMD人工智能增长前景的负面看法。对于持续关注此事的人而言，Ark Invest每日公布的交易数据将显示后续交易日是否继续增持英伟达、减持AMD和Palantir，而据报道仍在进行中的英伟达与OpenAI重议谈判也是值得追踪的另一条线索。