Impax Asset Management是一家总部位于伦敦、专注于可持续投资的资产管理公司，已发布其Impax美国可持续经济基金2026年第二季度投资者信（可在此下载）。Impax是众多定期公布投资组合状况季度信件的机构管理者之一，这些信件已成为洞察专业投资者如何解读市场趋势的重要参考来源。

2026年第二季度，该基金的美国可持续经济投资组合跑赢罗素1000指数。机构份额回报率为17.96%，投资者份额为17.95%，A类份额为17.92%，而指数回报率为15.14%。Impax将超额表现归因于板块配置和选股，并指出其可持续性工具——包括Impax可持续性透镜（Impax Sustainability Lens）和企业韧性（Corporate Resilience）框架——作出了积极贡献。

信中表示，本季度股票市场上涨，标普500指数和纳斯达克指数均创下新高后回落。一个关键趋势是投资者轮动进入AI和科技股，这受到超大盘股盈利以及估计达7500亿至1万亿美元的数据中心投资的支撑。展望2026年下半年，Impax预计，围绕AI普及速度和经济增长动力的争论持续之际，市场可能维持波动。不过，该公司认为与能源安全和能源效率相关的增长仍具吸引力，对电力、电网和资源高效解决方案的需求正支撑布局于这些领域的公司。

Impax团队表示，其专注于具有强劲增长、稳健管理和有吸引力估值的企业，并根据需要调整持仓，以构建充分多元化、差异化的投资组合。该基金的前五大持仓已单独列出，作为其2026年的最佳选股。

AMD被评为关键贡献股

在2026年第二季度投资者信中，Impax美国可持续经济基金将超微半导体公司（NASDAQ: AMD）列为业绩的关键贡献者。AMD是一家领先的半导体公司，设计和制造AI加速器、微处理器和图形处理器。该公司在AI加速器市场与英伟达（NVIDIA）等对手竞争，Impax引用的该细分市场份额提升的证据表明，AMD在支撑AI投资周期的数据中心建设中扮演着日益重要的角色。

2026年9月4日，AMD收盘价为每股477.57美元，市值为7796.2亿美元。该股过去一个月回报率为1.71%，而过去一年股价上涨了215.42%。

Impax美国可持续经济基金在2026年第二季度投资者信中就超微半导体公司（NASDAQ:AMD）表示：

“超微半导体公司（NASDAQ:AMD）（半导体、信息技术）因其具有吸引力的可持续性机会集（尤其在数字基础设施领域）以及其在环境与治理维度上较高的企业韧性评分而被持有。本季度该股大幅上涨，主要受其AI优化GPU（图形处理器）和数据中心处理器产品的强劲采用所推动。与云计算提供商的一系列重大合作公告，以及AI加速器硬件市场份额持续提升的证据，增强了投资者对公司多年期盈利增长轨迹的信心。”

对冲基金持仓情况

超微半导体公司（NASDAQ: AMD）在2026年对冲基金最热门的40只股票榜单中排名第20位。据数据库显示，第二季度末持有AMD的对冲基金组合为164个，高于上一季度的134个。

在肯定AMD投资潜力的同时，Insider Monkey也表达了其观点，即某些AI股票可能提供更大的上行潜力和更小的下行风险，包括一只其认为将从特朗普时期关税和回流趋势中显著受益的被低估的AI股票。

在另一篇文章中，Insider Monkey讨论了超微半导体公司（NASDAQ:AMD），并分享了Artisan Global Opportunities Strategy对该公司看法。更多内容可在2026年第二季度对冲基金投资者信页面查阅。

本文最初发布于Insider Monkey。