Advanced Micro Devices (AMD) 周四启动了一项大规模债券发行，计划最高筹集50亿美元，这可能是其有史以来规模最大的投资级债务发行。

这家芯片制造商当天早些时候就这笔交易向美国证券交易委员会（SEC）提交了文件，但文件中未明确最终条款。

四档高级无担保票据

AMD正在发行四档高级无担保票据，到期日分别为2029年、2031年、2033年和2036年。初步定价指导设定为：3年期票据高出美国国债约70个基点，5年期高出90个基点，7年期高出100个基点，10年期债务高出115个基点。

此次发行的最终规模尚未确认，并可能根据投资者需求进行调整。这些债券预计将于8月17日结算。AMD股价周四上涨了约1.8%。

截至周四下午，尚未确认最终定价。

AI合作伙伴关系推动资本支出

此次发债是在AMD扩大资本支出以满足激增的AI计算需求之际进行的。AMD目前是仅次于英伟达（Nvidia）的第二大AI加速器设计商，而英伟达在训练大型语言模型的市场上占据主导地位。该公司最近与Anthropic和Microsoft达成协议，以扩大其AI芯片的部署，这些客户的赢得对于AMD努力在英伟达目前主导的市场中占据更大份额至关重要。

根据与Anthropic的协议，AMD已承诺向这款Claude聊天机器人的创建者投资高达50亿美元。

AMD表示，债券收益将用于一般企业用途，其中可能包括偿还现有债务。该公司有8.75亿美元的债券将于下个月到期。

牵头此次发行的银行辛迪加

根据条款说明书，美国银行、摩根大通、巴克莱银行和富国银行正在牵头此次交易。根据其他消息来源，巴克莱银行、花旗集团、摩根士丹利和其他公司也在管理此次发行。

摩根大通和花旗拒绝置评。AMD及其余银行未立即回应置评请求。

AMD的多档结构为投资者提供了横跨收益率曲线的多种选择，从短期票据到10年期不等。作为本次发行中期限最长的10年期票据，其初始收益率溢价为高出美国国债115个基点。

此次债券发行使AMD加入了越来越多进入债务市场为AI相关投资融资的科技公司行列。近年来，包括英伟达和Microsoft在内的竞争对手也纷纷涉足债务市场，为基础设施建设提供资金。AMD此次发行的规模突显了在AI芯片领域竞争的资本密集度，该公司正致力于扩大其Instinct GPU路线图，以对抗英伟达成熟的Hopper和Blackwell平台。