拉各斯——周四，在拉各斯举行的 GITEX Nigeria 活动上，一组非洲金融科技业界人士对跨境支付的未来给出了鲜明判断：现场所有与会者都否定了传统银行网络，选择稳定币作为五年后非洲企业结算发票所使用的支付通道。

TechCabal 的 Temitayo Jaiyeola 在活动主舞台举行的题为《非洲的金融重置：货币、市场与流动的新架构》的小组讨论中，直接向业界人士提出了这个问题：五年后，当两个位于不同国家的非洲企业通过单一通道结算发票时，它们会使用卡组织网络、银行通道，还是稳定币？一致的答案是稳定币。

这一共识反映出更深层的结构性转变。横贯非洲大陆的实体边界一直是强大的贸易壁垒，但金融边界更加严苛。数十年来，一名来自阿克拉的贸易商向拉各斯供应商转账，往往需要经历代理银行构成的复杂网络，承担高昂费用，并忍受漫长延迟。非洲大陆的金融架构原本就是为了将资本彼此隔离而建立的，而随着稳定币的出现，这一架构正在瓦解。

取而代之的是一种新的中间件架构，它不依赖那些长期阻碍非洲内部商业活动的传统清算系统。这一转变并非理论预测，而是数百万用户和企业采用数字资产作为主要货币价值载体后正在发生的现实。

速度与成本推动转向

Yellow Card 全球运营副总裁兼董事总经理 Lasbery Oludimu 表示，转向数字资产是市场摩擦所促成的自然反应。Oludimu 认为，稳定币交易速度快、成本低，因此成为企业无可争议的选择。

Yellow Card 已经站在这一转变的前沿。近期行业报告指出，该公司正在建设基础性的跨境支付基础设施，并利用 Fireblocks 的 Wallets-as-a-Service 等工具，大规模保障多方计算钱包的安全。这使企业资金部门能够应对外汇风险，并绕开效率低下的传统系统。

Busha 联合创始人兼首席运营官 Moyo Sodipo 也表达了类似观点，并描绘了这样的近未来图景：尼日利亚贸易商可以将与奈拉挂钩的稳定币（例如 cNGN）直接兑换为与南非兰特挂钩的稳定币。交易将在区块链上完成结算，形成透明的端到端审计记录，监管机构可以轻松进行监测。

Sodipo 指出，稳定币如今已经在发挥货币价值的作用。Busha 等平台的用户可以使用数字资产在零售店购买手机话费或日用品，从而进一步确立其在日常生活中的实用性。

信任缺口与传统守门人

如果稳定币提供了更优越的技术解决方案，为什么普通消费者仍然默认使用法定货币？Mastercard 服务业务发展副总裁兼首席顾问 Unwana Esang 给出了直截了当的判断：根本上，这是一个信任问题。除非这种信任得到建立，否则即使再完善的支付解决方案也无法实现规模化。

为弥合这一缺口，全球机构正在大力投资网络安全，并对基础设施进行压力测试。但 Esang 对传统金融机构提出了最尖锐的批评。他警告说，传统银行仍在以既有参与者的思维运营，扮演守门人而非生态系统合作伙伴。适应迟缓意味着，传统金融正逐步失去对非传统参与者的优势，而后者更灵活，也更能响应市场需求。他认为，传统运营机构必须实现巨大的思维转变，才能保持相关性。

监管一辆行驶中的汽车

数字资产的快速普及让监管机构陷入两难。加纳数字资产与区块链创新商会主席 Caleb Afaglo 将当前的监管局面形容为“试图监管一辆行驶中的汽车”。通过僵化、周期长达数年的成文法制定的政策，往往在正式发布的瞬间就已经失效——技术每天都在迭代，而议会并非每天召开。

Afaglo 主张建立综合性立法框架，赋予央行和证券委员会部署动态、持续更新的指导方针的权力。非洲大陆自由贸易区（AfCFTA）和泛非支付与结算系统（PAPSS）等倡议，原本是为促进统一商业活动而制定的，但如果无法协调数字资产监管框架，就可能重新陷入相同的法定货币瓶颈。如果阿克拉的贸易商因为各国政策存在巨大差异，无法与拉各斯的商户自由交换价值，那么非洲只会把法定货币官僚体系的低效叠加到数字代币之上。

尼日利亚的监管重新调整

尼日利亚目前正在为非洲大陆其他国家树立先例。尼日利亚中央银行逐步调整了对数字资产的立场，《支付系统愿景 2025》也明确指出有必要建立稳定币监管框架。

Oludimu 赞扬尼日利亚监管机构关注稳定币作为支付手段的实际功能，而不是单纯将其视为投机性代币。通过启动监管沙盒，尼日利亚央行正试图在实施全面限制之前，了解跨境稳定币流动如何影响国家货币政策。

Sodipo 补充说，负责任的运营机构早已预见到这种监管审查。Busha 自 2018 年成立之初便实施银行级“了解你的客户”（Know Your Customer）协议，远早于任何正式要求的出台。这种主动合规确保监管机构最终介入时，运营机构能够证明其环境安全且透明。

未来展望

与会者一致认为，向数字化、无边界金融架构转型是不可避免的，但要实现全面成熟仍需要有意识的行动。整个生态系统需要在非洲自由贸易区范围内建立协调一致的标准，使数字价值能够像数据一样顺畅流动。

实际考验在于，各国能否在不削弱消费者保护或监管的前提下，协调稳定币发行方、交易所和跨境交易的相关规则。这些尚未解决的问题，以及小组讨论中提出的信任疑虑，将决定这项技术能否超越单个平台，进入常态化的区域商业活动。

当被要求用一个词概括这一领域的未来时，与会者给出了清晰的路线图：Oludimu 呼吁合作，Afaglo 要求团结，Sodipo 强调采用，Esang 则以互操作性作结。

来源：TechNext24