去中心化交易聚合器 1inch 已将其共享流动性层 Aqua 面向所有用户推出，扩大了对这一旨在连接碎片化去中心化交易所（DEX）市场流动性的协议的访问。此次发布距离 Aqua 最初仅向开发者开放约八个月。

该协议现已在 13 个兼容 Ethereum Virtual Machine（EVM）的区块链网络上运行，包括 Ethereum、Arbitrum、Base、BNB Chain 和 Robinhood Chain。此次面向公众的上线延续了此前的开发者版本，而面向用户的界面原本预计在今年第一季度推出。

Aqua 旨在提供一层共享流动性，使跨多个区块链网络的去中心化交易成为可能，而无需流动性提供者将资产存入中心化池中。

基于登记簿的模式旨在提升资本效率

与传统的去中心化金融（DeFi）流动性池不同，Aqua 作为一个登记簿运行，引用的是用户钱包中持有的资产，而不是将代币存储在智能合约中。流动性提供者授权代币余额，并基于这些持仓创建交易头寸。当某笔交易满足某个头寸的预设条件时，协议会直接从提供者的钱包中转出所需代币，并在单笔交易中完成结算，包括手续费。

根据 1inch 的说法，授权是针对每一种受支持的代币和区块链网络分别配置的，用户可以在任何时候撤销权限。

公司还表示，通过 Aqua 执行的每一笔交易都由经过验证的对手方处理，其被描述为获批的做市商或套利参与者，并在执行时通过链上验证其资格。该协议称，这一验证流程是其打造更受控、且更符合合规导向的去中心化金融基础设施的一部分。

协议引入新的流动性结构

1inch 表示，Aqua 的架构旨在降低与提供流动性相关的某些风险。公司解释称，由于每个流动性头寸都由单一提供者拥有，涉及即时手续费抽取的攻击会变得明显更难，相关策略的潜在成本据估计可高达提供者手续费收入的 44%。

该协议还说明，其结构允许同一钱包余额支持多个交易头寸，而无需借入资产。举例而言，一个持有价值 $100,000 代币的钱包，可以支持合计报价 $300,000 流动性的多个头寸。不过，公司指出，交易只能以钱包中实际可用的资产执行，这意味着风险敞口仍仅限于提供者现有持仓，而不是所有头寸的合计报价价值。

Liquidity providers: it’s time to wake up. Use 1inch Aqua to find more activity in more markets, without letting your tokens out of your wallet. Risk-controlled execution meets full self-custody. No, you aren’t dreaming. Here’s how it works: pic.twitter.com/F7CJeikteJ — 1inch (@1inch) July 28, 2026

Liquidity providers: it’s time to wake up.

Use 1inch Aqua to find more activity in more markets, without letting your tokens out of your wallet.

Risk-controlled execution meets full self-custody.

No, you aren’t dreaming.

Here’s how it works:

pic.twitter.com/F7CJeikteJ

— 1inch (@1inch) July 28, 2026

该协议的设计允许多个流动性头寸引用同一钱包余额，同时将交易执行限制在实际可用资产上，从而无需将代币存入流动性池。

为鼓励早期参与，1inch Foundation 已拨出 10 million 1INCH 代币作为流动性提供者激励。1inch 去中心化自治组织还额外承诺提供 500,000 USDC，两项激励计划将通过 Merkl 平台发放。

公开发布前已完成审计

在向公众开放 Aqua 之前，1inch 表示该协议已接受八次独立安全审计，审计机构包括 OpenZeppelin、Nethermind、Hexens 和 Bailsec。

公司还提醒称，Aqua 面向有经验的用户。其指出，流动性提供者仍面临市场波动和智能合约风险，同时交易费用并无保证，资产价格也可能对未平仓头寸不利。

在 Aqua 早前面向开发者的发布期间，公司发言人曾表示，该协议有望提升资本效率、加深去中心化金融市场的流动性，并减少去中心化交易所之间的碎片化。