1inch 已向公众推出 Aqua，并将其描述为去中心化金融（DeFi）的首个共享流动性层。该产品延续了 Aqua 在 2025 年 11 月的开发者上线，如今作为 DeFi 传统池化模式的自托管替代方案正式提供。

ROAD TOWN, British Virgin Islands, July 28, 2026 /PRNewswire/ — 1inch 这一 DeFi 生态系统宣布 Aqua 正式全面公开上线。Aqua 是一种自托管共享流动性层，允许流动性提供者在不将资产锁定在流动性池中的情况下，在多个仓位之间使用同一钱包余额。

据 1inch 介绍，Aqua 旨在支持更高资本效率的流动性提供。该协议的运作方式类似注册表：用户连接钱包、批准某个代币余额，并创建可访问该余额的流动性仓位。当 Aqua 收到与某个仓位条件匹配的交换订单时，它会从钱包中提取所需代币，并在单次原子交易中返回收到的代币和费用。如果没有交易满足条件，用户的代币将继续留在钱包中，并始终由用户控制。

“流动性提供领域已经出了问题，但只有当出现替代方案时，你才会真正看到它有多糟。今天，这个替代方案已经到来。有了 Aqua，流动性提供者不再需要接受他们多年忍受的低效池结构，”1inch 联合创始人 Sergej Kunz 表示。“DeFi 不仅需要更多流动性，还需要更有用的流动性，在需求出现的任何地方都保持活跃。我们打造 Aqua，就是为了让提供者在不放弃托管的情况下获得这种覆盖范围：你的代币会一直留在钱包里，直到交易成交的那一刻。”

随着产品上线，1inch Network Incentives 也同步启动，作为面向 Aqua 的流动性奖励计划。该计划由 Degensoft Ltd (BVI) 负责，并通过 Merkl 发放。1inch Foundation 承诺提供 1000 万 1INCH 作为提供者奖励，1inch DAO 另提供 500,000 USDC 作为补充激励。1inch 表示，该举措旨在加快支持交易对的流动性增长和交换活动。计划条款、市场和保障措施已写入已发布的活动配置中。

1inch 表示，现有的池化模式仍然是 DeFi 扩展规模并将传统金融资本引入链上的主要障碍。按照当前模式，流动性提供者将资产存入池中并交出托管权，而活跃资本则被分散到不同协议、交易对和价格区间中。该结构也是流动性提供在 DeFi 市场日益碎片化的原因之一，尤其是在协议不断跨链扩展和覆盖更多交易区间的背景下。

该公司引用了由 1inch 委托、Dune 提供的链上研究数据，称在 2026 年上半年，主要 DEX 上的集中流动性有 85% 未被充分利用，约占所追踪 18.4 亿美元中的 16 亿美元左右。其中包括平均每周约 5.42 亿美元完全处于区间外，1inch 估计这导致每年约有 1.5 亿美元的费用损失。

Aqua 旨在让同一个钱包余额同时支持多个仓位。与传统模式中流动性必须分散到多个池和仓位不同，Aqua 允许单一余额同时支持多个报价。例如，1inch 表示，10 万美元余额可以支持三个合计报价 30 万美元流动性的仓位，并且还可能支持更多报价。底层代币始终可供每个仓位使用；没有任何借入行为，且任何交换只能以钱包中实际持有的资产为准执行。

Aqua 上的仓位可以是全区间、集中式或锚定式，具体取决于所选交易对和仓位类型。用户可以自行开仓和平仓，无需锁定期。其风险敞口由实际持有的代币上限决定，而不是由其创建的所有仓位的理论合计规模决定。如果钱包无法覆盖某笔交换，Aqua 就不会调用这些代币。

从今天起，用户可在 13 条 EVM 链上创建仓位，包括 Ethereum、Arbitrum、Base、Robinhood Chain 和 BNB Chain。Aqua 还同步推出多项附加功能，包括流动性排行榜、激励页面、流动性地图可视化、批量创建仓位、支持跨链仓位的提供者资料、子钱包，以及通过 1inch Business MCP 提供的 AI 辅助流动性提供流程，安全批量部署功能即将推出。

Aqua 已接受由 OpenZeppelin、Bailsec、Hashlock、Hexens、MixBytes、Nethermind、Theori 和 Decurity 执行的八项独立安全审计。结合其完全自托管的设计，该协议从不持有用户代币，因此一次交换只能移动在成交时提供者钱包中实际存在的资产。撤销在链上确认后即可停止新的成交。Aqua 还通过设计防止 JIT 费用抢跑，因为每个仓位只有单一所有者，因此不存在机器人可以利用的共享费用时刻。尽管 Aqua 的设计将风险敞口限制在可控范围内，并让提供者掌控自己的代币，但交换费用并不保证，价格也可能对仓位不利波动（无常损失），提供者仍需承担市场风险和智能合约风险。

关于 1inch

1inch 表示，它为 2700 万用户提供流畅的加密交易体验，从而加速去中心化金融发展。除了作为低成本、高效率代币交换的领先平台、每日交易量超过 1 亿美元之外，1inch 还提供一系列创新工具，包括安全的自托管钱包、用于管理数字资产的投资组合追踪器、可访问其前沿技术的专用商业门户，以及便于加密货币消费的借记卡。1inch 表示，它正通过持续创新，让所有人更容易使用 DeFi。

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Aqua 涉及风险，包括资金损失。它面向有经验的用户——请自行研究。非投资建议。激励奖励具有浮动性，不作保证，并受该计划已发布条款约束。