Конфиденциальная криптовалюта Zcash (ZEC) резко подешевела во вторник на фоне ужесточения оценок политики ФРС, вызванного заявлениями члена совета управляющих Уоллера и более высокой, чем ожидалось, американской инфляцией (CPI), что оказало давление на весь криптовалютный рынок. Это движение подчеркнуло, насколько тесно цифровые активы реагируют на изменения ожиданий по политике ФРС.

Для контекста: Уоллер заявил, что поддержит повышение ставки в декабре вне зависимости от будущих данных по инфляции, и пошёл дальше, допустив возможность более крупного повышения на 50 базисных пунктов, если октябрьские данные по инфляции окажутся выше ожиданий. Этот сценарий реализовался: данные по CPI в США превысили прогнозы, повысив вероятность повышения на 50 б.п. После публикации представитель ФРС Хаммак также открыла дверь для более крупного повышения ставки.

В настоящее время трейдеры закладывают лишь 12% вероятность повышения на 50 б.п., хотя эти шансы могут вырасти, если большее число представителей ФРС поддержит такую идею или воздержится от её критики.

На геополитическом фронте переговоры США и Ирана по-прежнему зашли в тупик. WSJ сообщила вчера, что вице-президент США Вэнс рассматривает возможность личной встречи с высокопоставленным иранским чиновником по вопросам безопасности в попытке положить конец конфликту. Однако по отдельным сообщениям, высокопоставленные иранские чиновники полагают, что США готовят либо дальнейшие военные удары, либо более жёсткое экономическое давление. Между сторонами сохраняется значительное недоверие, что укрепляет мнение о том, что дипломатический прорыв может быть не таким близким, как изначально ожидали рынки.

В перспективе Zcash, вероятно, останется под давлением на фоне негативной макрообстановки, где ожидания ужесточения политики ФРС и геополитическая неопределённость ограничивают потенциал роста. И наоборот, более мягкая риторика ФРС или прорыв в переговорах США и Ирана могут улучшить настроения к риску и спровоцировать отскок на криптовалютном рынке.

Технический анализ Zcash – дневной таймфрейм

На дневном графике Zcash недавно пробил ключевой уровень 1 031 вниз, открыв путь к основной восходящей линии тренда вблизи уровня 800. Если цена достигнет этой области, покупатели могут активизироваться с риском, ограниченным под линией тренда, чтобы позиционироваться на рост к уровню 2 000, где первым ориентиром станет уровень 1 031. Продавцы, в свою очередь, захотят увидеть продолжение снижения для наращивания коротких позиций к следующему уровню 500.

Технический анализ Zcash – 4-часовой таймфрейм

На 4-часовом графике нисходящая линия тренда определяет медвежий импульс. В случае отката продавцы могут опереться на линию тренда с риском, ограниченным над ней, продолжая ориентироваться на основную восходящую линию тренда. Покупатели же будут ждать пробоя вверх, чтобы нарастить позиции на рост к следующему сопротивлению 1 380.

Технический анализ Zcash – 1-часовой таймфрейм

На 1-часовом графике сетап благоприятствует продавцам, у которых лучше соотношение риска и прибыли у линии тренда, тогда как покупателям нужен пробой, чтобы наращивать позиции на рост к сопротивлению 1 380. Красные линии на графике обозначают средний дневной диапазон на сегодня.

Предстоящие катализаторы

Сегодня выходят свежие данные по заявкам на пособие по безработице в США, дающие новую оценку рынка труда на фоне взвешивания трейдерами вероятности декабрьского повышения ставки. Завтра неделя завершится публикацией данных по PPI в США – ещё одним инфляционным показателем после выше ожиданий CPI на этой неделе.