Структура владения XRP от Ripple претерпела изменения: киты вновь стали доминирующей силой на рынке этого актива. Более 68% предложения XRP сейчас находится в руках крупных держателей — это наибольшая доля с 2022 года. Доля предложения у китов — важный индикатор структуры рынка, поскольку держатели с крупными балансами способны перемещать ликвидность одной крупной сделкой.

По данным Santiment, киты контролируют 68,5% всего предложения XRP, что эквивалентно более чем 46 миллиардам токенов (Santiment в X). Группа китов и других крупных держателей сейчас владеет большим объемом XRP, чем когда-либо с 2022 года.

В течение многих лет киты распределяли свои активы, и этот процесс сопровождался стагнацией цены. Возобновившееся накопление означает разворот этой тенденции и происходит на фоне капитуляции розничных держателей после лет застоя цен.

В октябре активность китов распространилась и на трейдинг: выросли потоки токенов на Binance (CryptoQuant). В то же время продолжалось долгосрочное накопление, а киты отказались от прежней практики распределения токенов розничным покупателям. Притоки на биржи обычно рассматриваются как потенциальное давление продаж, поскольку токены, депонированные на торговых площадках, часто готовятся к продаже — именно поэтому потоки китов на биржи служат ключевым индикатором устойчивости тенденции накопления.

XRP восстанавливается выше $1,30

За прошедшие сутки XRP восстановился вместе с остальным рынком, поднявшись до $1,33. До недавнего времени актив с трудом удерживался на более низких уровнях, хотя накопление китов указывало на убежденность крупных игроков.

Согласно анализу Santiment, пробой уровня $1,30 может стать сигналом для возврата к отметке $1,50 (Cryptopolitan). Киты исторически распределяли XRP во время роста, что сразу отражалось на биржевых потоках. Пока что нарратив накопления остается одним из главных сигналов убежденности по этому активу.

Объемы торгов XRP также восстановились в октябре, удерживаясь вблизи верхней границы диапазона последних трех месяцев. Актив уже переживал краткосрочные хайп-циклы и получал импульс от инфлюенсеров. В этот раз масштаб накопления китов ставит вопрос о долгосрочной убежденности и более высоком ценовом диапазоне.

Открытый интерес по XRP — совокупная стоимость незакрытых деривативных контрактов — также находится вблизи максимальных значений за три месяца, поскольку трейдеры деривативами пытаются извлечь выгоду из возможного пробоя. Исходя из позиционирования по деривативам, XRP находится в узком ценовом диапазоне, при этом ликвидность накапливается на отметке $1,35 — конфигурация, которая может предвосхищать рост для ликвидации коротких позиций (Coinglass). Подобные тепловые карты ликвидаций отображают ценовые уровни, на которых плечевые позиции подвергаются принудительному закрытию, показывая, где концентрируются стоп-лоссы и маржин-коллы.

В настоящее время лишь 24% трейдеров пытаются шортить XRP, что может сделать торговлю более рискованной для держателей длинных позиций. На Hyperliquid — децентрализованной платформе деривативов — крупные держатели настроены более медвежье, удерживая 42% позиций в шорт (Coinglass).

Станут ли XRP и Ripple частью мейнстрим-финансов?

Главный вопрос вокруг XRP — его полезность. В настоящее время актив торгуется на биржах независимо от деятельности Ripple. Как сообщал Cryptopolitan, Ripple недавно запустила круглосуточную торговую платформу с функциями ИИ, хотя XRP не отреагировал немедленной ценовой динамикой. Кроме того, Ripple получила окончательное одобрение статуса национального трастового банка от Управления контролера денежного обращения (OCC), что открывает путь к дальнейшему использованию в качестве финансовой инфраструктуры (Cryptopolitan).

Ripple также недавно объявила о расширенном партнерстве с приложением Robinhood, предусматривающем ключевую роль привязанного к доллару стейблкоина RLUSD, доступ к Ripple Prime и Ripple Treasury, а также к другим стейблкоинам и услугам прайм-брокериджа.

Децентрализованный реестр Ripple — XRP Ledger (XRPL) — также продемонстрировал внезапный рост DeFi-активности. По состоянию на 28 октября заблокированная стоимость на XRPL — стандартный показатель капитала, размещенного в протоколах децентрализованных финансов, — выросла экспоненциально до $338 млн (DeFi Llama). Ранее DeFi-сегмент XRPL блокировал лишь около $38 млн, по данным DeFi Llama. XRPL отставал от других протоколов и платформ из-за ограниченного использования приложений и конкуренции со стороны Ethereum и Solana.

Несмотря на рост заблокированной стоимости, приложения XRPL по-прежнему генерируют ограниченные комиссии, и XRP не всегда связан с комиссиями или стимулами, в отличие от токенов других платформ. Тем не менее XRP сохраняет потенциал стать ключевым активом на XRPL, если DeFi-сектор реестра возродится и платформа закрепится в качестве крупного расчетного слоя.

Ripple предпринимала многочисленные попытки интеграции с банковской системой, но сочетание использования XRPL и Robinhood выглядит более перспективным для массового принятия и возвращения розничных трейдеров. По состоянию на октябрь розничные настроения в отношении XRP остаются низкими, что противоречит направлению действий китов и инфлюенсеров. Дальше стоит отслеживать, продолжает ли расти доля предложения у китов по данным Santiment, усиливаются ли потоки китов на биржи в периоды ценовой силы, как это было в октябре, и удерживается ли заблокированная стоимость XRPL вблизи новых уровней.