XRP находится в состоянии сильной распродажи, которая продолжается уже шесть недель подряд, и токен торгуется вблизи минимальных уровней с августа. Падение продолжает тренд, начавшийся в сентябре, когда XRP достиг пика на отметке $1,6535, и отражает широкое ослабление рынка криптовалют.

Индекс страха и жадности Crypto опустился в зону страха

Стремительное падение токена происходит на фоне сохраняющихся опасений инвесторов в отношении криптоиндустрии. Индекс страха и жадности Crypto опустился до 27, глубоко в зоне страха, после пика на уровне 81 несколько месяцев назад. Индекс измеряется по шкале от 0 до 100, при этом значения ниже 45 обычно классифицируются как страх, а ниже 25 — как крайний страх.

Снижение индекса совпало с широким откатом биткоина и других альткоинов. Биткоин, достигший $87 400 в октябре, опустился ниже $74 000. Совокупная рыночная капитализация всех криптовалют снизилась с почти $3 трлн до $2,47 трлн.

Настроения ухудшились после промежуточных выборов на прошлой неделе, на которых американцы с большим отрывом проголосовали за демократов. Демократы сломали республиканскую монополию в таких штатах, как Техас и Миссисипи, и теперь будут контролировать как Палату представителей, так и Сенат, получив право вызывать свидетелей. В отличие от республиканцев, демократы относительно негативно относятся к криптоиндустрии — примером служит сенатор Элизабет Уоррен, которая возглавит влиятельный Комитет Сената по банкам. Комитет обладает юрисдикцией над банковскими и фондовыми регуляторами и играет ключевую роль в любом законодательстве о структуре крипторынка, что делает его руководство важным сигналом о направлении регулирования в США.

Притоки в спотовые ETF на XRP сокращаются

Данные SoSoValue показывают, что спрос на спотовые ETF на XRP резко упал. За этот месяц фонды не зафиксировали притоков, вместо этого отметив отток в размере $529 тыс. Это резко контрастирует с двумя предыдущими месяцами, когда фонды привлекли $18,8 млн в октябре и $121 млн в сентябре.

Спотовые ETF важны не только из-за заметных потоков: они предоставляют экспозицию на XRP через стандартный брокерский продукт, избавляя от необходимости заводить аккаунты на криптобиржах или самостоятельно хранить активы. Тем не менее, фонды XRP чувствуют себя лучше продуктов, отслеживающих другие крупные монеты. ETF на биткоин за этот месяц зафиксировали отток более $1 млрд, а ETF на Ethereum потеряли свыше $350 млн.

Сокращение притоков в ETF обычно свидетельствует об ослаблении спроса на актив среди американских розничных и институциональных инвесторов. В большинстве случаев монеты отстают от рынка, когда спрос на ETF снижается. Поскольку SoSoValue публикует данные о потоках ежедневно, показатели с начала месяца позволяют отслеживать, стабилизируется ли спрос или продолжит ослабевать.

Ликвидации лонгов растут на фоне падения открытого интереса

Падение XRP также связано с ростом ликвидаций длинных позиций. Ликвидации лонгов в воскресенье взлетели до $30,3 млн — максимального уровня с 8 октября. Ликвидация лонга происходит, когда биржи принудительно закрывают позиции с плечом, чтобы предотвратить более крупные убытки, а принудительная продажа ликвидированными инвесторами обычно усиливает давление на актив.

В последние месяцы ликвидации лонгов превышали ликвидации шортов. Всплеск ликвидаций совпал с устойчивым снижением открытого интереса по фьючерсам на XRP — совокупной стоимости открытых деривативных контрактов, что указывает на угасание спроса на токен на фьючерсном рынке. Когда открытый интерес падает вместе с ценой, это, как правило, говорит о закрытии существующих позиций, а не о притоке нового капитала.

Нарастает техническое давление

Согласно анализу недельного графика на TradingView, XRP уже опустился ниже ключевого уровня поддержки $1,2520 — минимума от 14 сентября. Токен стабильно торгуется ниже 50-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA) — индикатора долгосрочного тренда, который трейдеры используют для разделения бычьих и медвежьих фаз, что указывает на сохранение контроля медведей, и опустился к уровню коррекции Фибоначчи 78,6% — одной из зон, основанных на соотношениях, за которыми следят технические аналитики.

Исходя из этих сигналов, анализ предполагает, что токен может продолжить падение, потенциально до ключевого уровня поддержки $0,9783 — сентябрьского минимума. Медвежий сценарий подтвердится, если XRP опустится ниже психологически важной отметки $1.

В ближайшей перспективе стоит отслеживать, удержатся ли недельные закрытия выше круглого уровня $1, возобновятся ли притоки в спотовые ETF согласно ежедневным данным SoSoValue и как новое руководство Комитета Сената по банкам подойдет к регулированию криптовалют.

Эта статья содержит рыночную информацию, а не финансовые рекомендации. Цены на криптовалюты могут резко колебаться, а технические прогнозы не гарантируют доходность. Читателям следует провести самостоятельное исследование и проконсультироваться с квалифицированным финансовым специалистом перед принятием инвестиционных решений.