Криптовалютный маркет-мейкер Wintermute получил статус брокера-дилера в США, что обеспечило фирме регулируемый путь на Уолл-стрит на фоне всё большего сближения рынков цифровых активов и традиционных ценных бумаг.

Wintermute USA LLC зарегистрировалась в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) и вступила в число членов Управления по регулированию финансовой индустрии (FINRA). Регистрация позволяет фирме торговать американскими акциями и опционами на акции, предоставлять ликвидность биржам и внебиржевым (OTC) контрагентам, а также выступать авторизованным участником ETF, включая фонды, связанные с криптовалютами. Роль авторизованного участника приобрела дополнительное значение после того, как в январе 2024 года SEC одобрила спотовые Bitcoin ETF, что создало устойчивый спрос на фирмы, способные обрабатывать механизмы создания и погашения для инвестиционных продуктов, связанных с криптовалютами.

Подразделение, базирующееся в Нью-Йорке, будет функционировать как фирма проприетарного трейдинга, а не как розничный брокер. Такая структура также предоставляет регистрацию, необходимую для получения ролей маркет-мейкера на крупных биржах, включая Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE) и Nasdaq.

Wintermute планирует изначально сосредоточиться на рынках, связанных с криптовалютами, при этом токенизированные акции рассматриваются как потенциальное направление расширения после получения регуляторного одобрения. Токенизация — выпуск традиционных ценных бумаг в блокчейн-сетях — вызывает растущий интерес у глобальных финансовых институтов, хотя комплексные нормативные базы США для подобных инструментов всё ещё находятся в стадии разработки.

По данным Wall Street Journal, в прошлом году Wintermute обработал approximately 3,5 триллиона долларов в виде объёма торгов и в настоящее время ежедневно проводит сделки примерно на 10 миллиардов долларов более чем на 60 площадках.

Фирма уже привлекла эмитентов ETF в качестве клиентов и намерена конкурировать с такими признанными маркет-мейкерами, как Jump Trading, Jane Street и Citadel Securities, в течение трёх-пяти лет. Эти компании относятся к числу ведущих поставщиков ликвидности на рынках американских акций и опционов, при этом только Citadel Securities обрабатывает значительную долю розничного потока заявок на акции в США.

Этот шаг происходит на фоне того, как криптовалютные фирмы всё чаще стремятся получить доступ к традиционной финансовой инфраструктуре и диверсифицировать свою деятельность за пределами волатильных рынков цифровых активов. Расширение Wintermute также позиционирует компанию для потенциальной конвергенции между криптовалютными рынками, ETF и токенизированными ценными бумагами.

Для Wintermute регистрация в качестве брокера-дилера означает стратегический переход от работы преимущественно в сфере ликвидности крипторынков к стремлению получить прямую роль в более широкой финансовой системе США.