Как сообщает Bloomberg, криптовалютный маркет-мейкер Wintermute планирует инвестировать около 1 миллиарда долларов в течение следующих пяти лет, поскольку компания расширяет свое присутствие в сфере традиционных финансов и увеличивает расходы на высокочастотную торговлю (HFT), искусственный интеллект и дата-центры.

Основатель и генеральный директор Wintermute Evgeny Gaevoy заявил, что «Wintermute пытается перейти к статусу полноценной торговой платформы, такой как Jane Street и Citadel Securities». Компания намерена расширить свою деятельность за пределы крипторынка в сферы акций, сырьевых товаров и иностранной валюты (FX). Этот шаг делает Wintermute частью растущей группы крупных компаний, специализирующихся на криптовалютах, включая Coinbase и FalconX, которые добивались регистрации в американских регулирующих органах для получения доступа к традиционным классам активов, в то время как такие укоренившиеся игроки Уолл-стрит, как Citadel Securities, одновременно расширяли собственную деятельность с цифровыми активами.

Гаевой признал, что для конкуренции с признанными финансовыми компаниями потребуется значительный капитал, поскольку эти учреждения тратили годы на разработку сложной технологической инфраструктуры. Wintermute стремится повысить скорость исполнения сделок и обрабатывать большие объемы рыночных данных, что требует значительных вычислительных мощностей, хранилищ данных и сетевых объектов. Большая часть запланированного капитала будет получена из нераспределенной прибыли.

Диверсификация за пределами криптовалют

Стратегические изменения происходят на фоне снижения торговой активности фирмы на рынке криптовалют. Среднедневной объем торгов упал примерно с 15 миллиардов долларов до около 10 миллиардов долларов.

В настоящее время Wintermute получает около 10% своей общей выручки от некриптовалютных продуктов. Ожидается, что к концу 2027 года этот показатель превысит 50% — цель, которая будет означать фундаментальную перебалансировку базы доходов фирмы примерно за два года.

Wintermute уже предлагает торговлю биржевыми фондами (ETF) и бессрочными контрактами, обеспеченными реальными активами (RWA). Компания также планирует внедрить торговлю на рынках предсказаний (prediction markets), что еще больше расширит диверсификацию предлагаемых продуктов.

На прошлой неделе Wintermute объявила о регистрации своего американского подразделения в качестве брокера-дилера. Эта регистрация позволяет фирме торговать акциями и производными финансовыми инструментами на акции, а также выступать в качестве авторизованного участника для биржевых продуктов (ETP) — роли, которая имеет решающее значение для создания и погашения акций ETF и обычно принадлежит крупным институциональным торговым фирмам.

Расширение в США и рост штата сотрудников

Wintermute также расширяет свою деятельность в США. В настоящее время компания имеет 17 сотрудников в Нью-Йорке и планирует удвоить это число в следующем году. В глобальном масштабе Wintermute ожидает увеличить численность своего персонала на 40%.

В стратегическом плане фирма работает над снижением своей зависимости от крипторынка и изменением позиционирования на более широкую финансово-торговую компанию. Сочетая свой опыт работы с криптовалютами с инвестициями в ИИ, высокоскоростную торговлю и масштабную инфраструктуру, Wintermute стремится выйти на несколько традиционных финансовых рынков.

Инвестиции в размере 1 миллиарда долларов представляют собой поворотный момент в трансформации Wintermute от ориентированного на криптовалюты маркет-мейкера в глобальную мультиактивную торговую фирму. Ключевые этапы, за которыми предстоит следить, включают прогресс в достижении цели по диверсификации выручки к 2027 году, создание инфраструктуры HFT и дата-центров, а также способность фирмы получить долю рынка в сфере маркет-мейкинга акций и ETF наряду с укоренившимися конкурентами.