Акции Western Digital Corporation (WDC) в пятницу упали на 11,07% до $411,33 после того, как Toshiba объявила о крупном расширении производственных мощностей по выпуску жестких дисков (HDD). Запланированная инвестиция усиливает конкурентное давление на быстрорастущем рынке систем хранения данных для дата-центров, где Toshiba стремится укрепить свои позиции на фоне роста спроса на высокоемкие накопители со стороны рабочих нагрузок искусственного интеллекта. Снижение произошло несмотря на недавние результаты, обеспеченные сильным спросом со стороны облачных сервисов.

Toshiba планирует крупнейшую инвестицию в HDD за пять лет

Toshiba планирует инвестировать около 60 млрд иен, или $380 млн, в расширение производства HDD на Филиппинах. Проект позволит удвоить производственные мощности к 2027 финансовому году и станет крупнейшей инвестицией компании в HDD за пять лет. В рамках расширения Toshiba также планирует выпускать накопители с объемом хранения до 40% больше. Поскольку новые мощности должны быть введены к 2027 финансовому году, дополнительное предложение поступит на рынок в течение нескольких лет, а не сразу.

В настоящее время Toshiba занимает чуть более 10% рынка HDD в пересчете на емкость хранения, и компания стремится довести эту долю до 30% в среднесрочной перспективе. Достижение этой цели может усилить конкуренцию для Western Digital и Seagate в крупных корпоративных контрактах на хранение данных.

По оценкам отраслевых экспертов, в пересчете на емкость хранения Western Digital и Seagate каждая контролируют более 40% мирового рынка HDD. По объему отгрузок в штуках Toshiba занимает около 17%. Запланированное расширение может сократить разрыв по емкости между тремя крупнейшими поставщиками HDD.

Western Digital сталкивается с усилением конкуренции на рынке дата-центров

После отделения от SanDisk Western Digital теперь сосредоточена преимущественно на жестких дисках, и такая структура делает компанию более уязвимой к изменениям спроса на корпоративные системы хранения и цен на HDD. Таким образом, расширение Toshiba представляет собой прямую конкурентную угрозу для основного бизнеса Western Digital.

Компания получила выручку в размере $3,75 млрд за четвертый финансовый квартал, что соответствует росту на 44% в годовом исчислении. На облачных клиентов пришлось 89% от общего объема продаж за период, что обеспечило доход от облачного направления около $3,3 млрд на фоне устойчивого спроса на высокоемкие накопители.

Высокоемкие корпоративные накопители приобретают все большее значение по мере расширения инфраструктуры искусственного интеллекта в датацентрах. Операторам нужны крупные системы хранения для обучающих данных, системных журналов, резервных копий и результатов инференса. Производители HDD выигрывают от этого, поскольку такие рабочие нагрузки часто требуют недорогого хранения, а не максимально быстрого доступа.

Спрос на хранение данных для ИИ поддерживает долгосрочный рост рынка HDD

Искусственный интеллект продолжает увеличивать объемы создаваемой и хранимой информации в мировых дата-центрах. По оценкам IDC, годовой объем генерации данных в мире к 2030 году может достигнуть 718 зеттабайт — это примерно в четыре раза больше объема данных, созданных в 2024 году.

HDD смогут хранить около 60% этих будущих данных благодаря структуре затрат, которая остается значительно ниже, чем у твердотельных накопителей. SSD в настоящее время стоят примерно в 20 раз дороже HDD при сопоставимой емкости, а дефицит памяти дополнительно увеличил спрос на традиционные жесткие диски.

Продуктовая дорожная карта Toshiba отражает этот прогноз. Компания планирует к 2030 году выпускать накопители класса 65 терабайт, а в дальнейшем разработать продукты класса 100 терабайт. Toshiba также намерена автоматизировать процессы контроля и работы чистых помещений на расширенном филиппинском предприятии — эти изменения могут сократить потребность в дополнительном персонале примерно на 40% при одновременном наращивании объемов производства.

Акции Western Digital за торгами в пятницу упали на $51,23, так как новость о Toshiba оказала давление на весь сектор HDD, а акции Seagate также снизились, пока рынок оценивал возможные изменения в отраслевом предложении и конкуренции. Расширение мощностей Toshiba добавляет еще один фактор на рынок хранения данных, который и так выигрывает от растущего спроса со стороны ИИ. Для Western Digital, чья выручка в значительной степени зависит от облачных клиентов, это событие происходит на рынке, который в последнее время был источником роста, а не давления. Следующие ориентиры для отрасли вполне конкретны: новые мощности на филиппинском заводе к 2027 финансовому году, цель Toshiba по накопителям класса 65 терабайт к 2030 году и показатели долей рынка поставщиков по мере реализации этих планов.

Источник: Blockonomi