Webull, онлайн-инвестиционная платформа, объявила о запуске Managed Bond Portfolios — нового предложения Webull Advisors, которое предоставляет инвесторам доступ к профессионально управляемым портфелям отдельных облигаций. Компания заявила, что этот продукт является первым роботизированно-консультируемым предложением портфелей отдельных облигаций, доступным розничным инвесторам.

Managed Bond Portfolios, работающие на базе Moment, разработаны для сочетания прямого владения облигациями с профессиональным управлением портфелем. Предложение призвано помочь инвесторам стремиться к получению дохода, диверсификации и сохранению капитала без необходимости самостоятельно выбирать облигации и управлять ими. Инфраструктура Moment была создана для того, чтобы сделать институциональные инструменты фиксированного дохода доступными в масштабе, и, по словам Webull, тот же механизм, который используется компаниями для торговли, построения портфелей и операционных процессов, теперь поддерживает аналогичный опыт для обычных инвесторов.

Managed Bond Portfolios предоставляют полностью управляемый способ доступа к инструментам фиксированного дохода. В отличие от облигационных фондов или ETF, отдельные облигации имеют определенные даты погашения, что дает инвесторам большую видимость того, когда ожидается возврат основной суммы, с учетом кредитоспособности эмитента и других рисков рынка облигаций. Инвесторы получают преимущества прямого владения облигациями, а Webull Advisors берет на себя построение портфеля, мониторинг и текущие инвестиционные решения от их имени.

Webull представляет две стратегии, предназначенные для различных потребностей инвесторов и профилей риска.

Enhanced Cash инвестирует в казначейские ценные бумаги США со сроком погашения до двух лет. Стратегия предназначена для обеспечения более высокого потенциального дохода по сравнению с традиционными денежными средствами или альтернативами денежного рынка при сохранении относительно низкой волатильности. Минимальный размер инвестиций по стратегии составляет $500, годовая комиссия — 15 базисных пунктов.

High Income инвестирует в облигации инвестиционного уровня и высокодоходные облигации с целью со временем генерировать 6%+ годового дохода. Стратегия обеспечивает диверсифицированную экспозицию к рынкам фиксированного дохода, которые в периоды рыночной волатильности могут вести себя иначе, чем акции. Высокодоходные облигации, как правило, несут больший кредитный риск, чем облигации инвестиционного уровня, поэтому профессиональный отбор и мониторинг являются центральными элементами управляемой структуры. Минимальный размер инвестиций по стратегии составляет $2,000, годовая комиссия — 30 базисных пунктов.

«Этот запуск знаменует собой важный шаг вперед для Webull Advisors, поскольку мы расширяем профессиональное управление капиталом за пределы того, что могут предложить традиционные робо-консультанты и платформы для самостоятельной торговли», — сказала Сара Шварц, CEO Webull Advisors. «Благодаря дискреционному управлению портфелями отдельных облигаций мы обеспечиваем постоянный профессиональный надзор за стратегиями фиксированного дохода, разработанными для широкого спектра потребностей клиентов: от получения дохода и поиска более высокой доходности по денежным средствам до добавления более защитного слоя в портфель. Это управление облигационным портфелем, которое исторически было зарезервировано для состоятельных клиентов, теперь доступно обычным инвесторам».

Индивидуально управляемые облигационные портфели исторически были недоступны для многих розничных инвесторов, поскольку часто требовали минимальных вложений в размере $250,000 или более и годовых комиссий за управление в диапазоне от 0.50% до 1.00%. Webull заявила, что Managed Bond Portfolios делают такой опыт доступным для более широкой аудитории по значительно более низкой стоимости, чем традиционные предложения.

«Платформы робо-консультирования появились почти 20 лет назад, но до сих пор эта технология применялась почти исключительно к портфелям ETF, а в последнее время — к прямому индексированию. С сегодняшним запуском ситуация изменилась», — сказал Мэтт Петерсон, руководитель направления фиксированного дохода в Webull. «За последние 5 лет рынок облигаций претерпел значительные структурные и технологические улучшения, которые привели к существенному сдвигу в сторону владения отдельными облигациями. Однако у многих розничных инвесторов по-прежнему нет времени, знаний или желания самостоятельно формировать такие портфели. Наши Managed Bond Portfolios решают эту задачу, делая профессиональное управление облигационным портфелем практичным при размерах счетов, которые всего несколько лет назад было бы экономически невозможно обслуживать».

«Для большинства людей профессионально управляемый облигационный портфель никогда не был вариантом — он всегда был закрыт внутри систем, созданных для самых состоятельных инвесторов», — сказал Аммер Солиман, COO и сооснователь Moment. «Мы создали Moment, чтобы такую инфраструктуру можно было предоставлять в любом масштабе. То, что Webull запускает сегодня, задействует тот же механизм построения портфелей, который используют компании, управляющие триллионами долларов, для инвесторов, начинающих с $500».

Предложение доступно только инвесторам в США и структурировано как дискреционный счет. В рамках такой структуры Webull Advisors, используя инфраструктуру фиксированного дохода Moment, принимает текущие инвестиционные решения для клиентов в пределах выбранной ими стратегии. Инвесторы не выбирают отдельные облигации напрямую.

Managed Bond Portfolios стали очередным расширением возможностей Webull в сфере управления капиталом и отражают более широкие усилия компании по расширению доступа к инвестиционным инструментам профессионального уровня в разных классах активов. Запуск также продолжает более широкий сдвиг цифровых платформ управления капиталом от самостоятельной торговли и распределения на основе ETF к более специализированным управляемым счетам. Предложение предназначено для того, чтобы инвесторы могли дополнять активные торговые стратегии решениями с фиксированным доходом, ориентированными на доход и рассчитанными на более долгосрочные цели портфеля.