225,3 млн USDT, находящиеся в центре дела о гражданской конфискации в США, уже контролируются правительством, однако это не определяет, кто в конечном счёте получит активы. Властям ещё предстоит разрешить конкурирующие требования о собственности, подтвердить убытки потерпевших и установить порядок распределения конфискованных стейблкоинов.

В иске о гражданской конфискации, поданном в июне 2025 года, утверждается, что стейблкоины были связаны с мошенничеством в сфере криптовалютных инвестиций и отмыванием средств. Подача иска запустила судебный процесс, но не привела к вынесению окончательного решения о передаче всего конфискованного пула потерпевшим. Иск Министерства юстиции США доступен здесь.

The Wall Street Journal сообщила, что требования подали несколько сотен человек. Infiniweb, игровая компания, базирующаяся на Британских Виргинских островах, также заявила о праве собственности на эти активы. Это требование остаётся неурегулированным. Если суд признает какую-либо часть требований Infiniweb, соответствующие активы могут быть исключены из суммы, доступной для компенсации потерпевшим.

Возможное мировое соглашение всё ещё рассматривается

The Journal сообщила, что в августе 2026 года представитель Министерства юстиции заявил о приближении сторон к возможному мировому соглашению. Предложение может предусматривать назначение администратора и предоставление приоритета потерпевшим, способным связать свои убытки с идентифицированными кошельками.

Распределение не будет окончательным до тех пор, пока суд не утвердит соглашение или не вынесет решение. Поэтому сумма, доступная каждому заявителю, и приоритет различных требований остаются неопределёнными.

Это дело показывает разницу между конфискацией криптоактивов и их распределением среди потерпевших. Анализ блокчейна может показать, как перемещались средства, но правоохранительным органам и суду необходимо определить права собственности, соответствие требованиям и способ раздела возвращённого имущества.

USDT предоставил механизм возврата на уровне эмитента

Возврат активов стал возможен отчасти потому, что USDT выпускается централизованно. Получив юридически действительный запрос, власти могут сотрудничать с Tether для ограничения переводов, связанных с определёнными токенами или адресами. У Bitcoin нет аналогичного эмитента, способного замораживать единицы на уровне протокола.

Согласно описанию операции Министерством юстиции, сотрудничество с Tether позволило следователям получить контроль над спорными стейблкоинами. Это само по себе не превращает USDT в систему правоприменения. Это означает, что механизмы контроля со стороны эмитента могут обеспечить путь к возврату активов, недоступный для активов, управляемых исключительно децентрализованными правилами сети.

После других конфискаций криптовалют возникают аналогичные операционные вопросы. Правоохранительным органам по-прежнему необходимы процедуры хранения, документы об оценке и юридически разрешённый процесс хранения или продажи активов. Bit2Me объявила о специализированной службе конфискации криптовалют для полиции и судов, как сообщается здесь.

Контроль эмитента также может создавать узкое место для незаконных платёжных сетей. Аналогичный принцип проявился в попытках ограничить потоки USDT, связанные с санкционными торговыми маршрутами Ирана, о которых говорится здесь. Однако заморозка актива не равнозначна доказательству того, кто должен в конечном счёте его получить.

Следователи проследили сеть, а не индивидуальное право собственности

В иске указано около 434 предполагаемых потерпевших. Следователи связались или провели интервью с 60 из них, и все, кроме одного, сообщили о потере денег в результате мошенничества. Их совокупные заявленные убытки составили около $19 млн.

Затем следователи расширили анализ за пределы этих интервью. Они выявили более 1 200 предполагаемых транзакций потерпевших, исходивших с 93 депозитных адресов. Средства проходили через промежуточные кошельки, прежде чем попасть на 22 счёта в составе более крупной группы из 144 счетов на бирже OKX.

Согласно иску, эти 144 счёта обработали около 263 000 депозитов общей стоимостью примерно $2,94 млрд. Эта цифра отражает транзакционную активность, а не убытки потерпевших или сумму, доступную для выплаты. Средства могут неоднократно проходить через одни и те же счета, из-за чего совокупный оборот превышает стоимость базовых активов.

Карта транзакций может помочь прокурорам утверждать, что счета были частью сети по отмыванию средств. Однако сама по себе она не устанавливает законное право собственности на каждый токен в конфискованном пуле. Для этого необходимы доказательства, связывающие конкретные убытки, требования заявителей и переводы с имуществом, рассматриваемым судом.

Метод LIFO использовался для реконструкции переводов

В иске говорится, что следователи использовали метод Last-In, First-Out, или LIFO, для отслеживания средств через кошельки с несколькими депозитами. Согласно этому подходу, первый исходящий перевод после депозита считается осуществлённым из последних поступивших средств — в пределах суммы этого депозита.

Например, в кошельке уже может находиться $3 млн, после чего он получает $100 000 от предполагаемого потерпевшего. Если затем кошелёк отправляет $150 000, метод LIFO относит первые $100 000 этого перевода к депозиту потерпевшего. Следователи могут продолжать отслеживать эту сумму через последующие кошельки даже после её объединения с другими активами.

LIFO — это бухгалтерское допущение, используемое для реконструкции движения средств, а не доказательство того, что потерпевший сохранил право собственности на конкретные токены, покинувшие каждый кошелёк. Записи блокчейна показывают перемещение средств между адресами. Право собственности зависит от дополнительных обстоятельств, включая то, кто контролировал адреса, цель каждого перевода и права, заявленные другими претендентами.

Для компенсации применяется отдельный стандарт доказывания

Правила Министерства юстиции США обычно требуют от лица, претендующего на возврат средств, документально подтвердить конкретный финансовый ущерб, непосредственно причинённый соответствующим преступлением. Заявитель также должен раскрыть информацию о компенсации, уже полученной от страховщиков или из других источников.

Правительство обычно не требует от каждого потерпевшего прослеживать первоначальные средства до конфискованного имущества. В Руководстве по политике конфискации активов Министерства юстиции также говорится, что отслеживание денег конкретного потерпевшего, как правило, не даёт ему приоритета перед потерпевшими, чьи средства проследить невозможно.

Если доступного пула недостаточно для покрытия всех утверждённых убытков, обычно применяется пропорциональное распределение. Более широкий порядок приоритета предусматривает, что сначала выплачиваются действительным собственникам и держателям залоговых прав, затем, если применимо, определённым федеральным финансовым регуляторам, а после этого — имеющим право на компенсацию потерпевшим. Административные расходы могут быть вычтены до распределения оставшегося баланса.

Описанный в этом деле путь через мировое соглашение может работать иначе, если стороны и суд утвердят специальные условия, отдающие предпочтение требованиям, подтверждённым отслеживанием средств. Такое соглашение не изменит общую политику Министерства юстиции в отношении возврата средств; оно определит порядок обращения с этим конкретным спорным пулом.

Утверждённые требования могут не отражать текущую стоимость криптовалюты

Даже утверждённое требование не обязательно вернёт сумму, которой располагал бы потерпевший, если бы украденная криптовалюта продолжала инвестироваться. Согласно политике Министерства юстиции, убыток потерпевшего обычно оценивается исходя из справедливой рыночной стоимости имущества на момент потери. Упущенные проценты, потенциальная инвестиционная прибыль и расходы на взыскание обычно не учитываются.

Волатильность криптовалют делает это правило существенным. Человек, потерявший токены до значительного роста рынка, может получить компенсацию исходя из их прежней долларовой стоимости. И наоборот, последующее снижение цены может привести к тому, что стоимость конфискованного пула окажется ниже, чем на момент изъятия активов.

Министерство юстиции заявляет, что его программа компенсаций потерпевшим вернула более $13 млрд с 2000 года. Однако в крупных делах требования всё равно необходимо рассматривать индивидуально. В рамках процесса компенсации по делу OneCoin, например, было доступно более $40 млн, а для оценки заявлений, поданных до установленного срока, назначили администратора.

Поэтому потерпевшим по делу USDT недостаточно иметь блокчейн-адрес, фигурирующий в анализе правительства. Они должны документально подтвердить собственный ущерб и пройти процедуру, которую в конечном счёте утвердит суд.

Потенциальным заявителям следует сохранить записи о транзакциях

Министерство юстиции поручило людям, считающим себя пострадавшими, подать сообщение через Центр рассмотрения жалоб на интернет-преступления FBI и указать код BT06182025. Подача сообщения сохраняет информацию для следователей, но не гарантирует одобрения требования.

В рекомендациях FBI для потерпевших от инвестиционного мошенничества с криптовалютами запрашиваются документы, связывающие заявителя, платёж и получателя. Полезные доказательства включают:

• Хэши транзакций и адреса кошельков отправителя или получателя
• Сумму, тип актива, дату и время каждого перевода
• Выписки и записи о выводе средств с использованной биржи
• Сообщения, электронные адреса и номера телефонов, связанные с предполагаемыми мошенниками
• Сайты, приложения и аккаунты в социальных сетях, использованные в схеме
• Номера заявлений в полицию, регулятору или IC3, если они уже присвоены

Документы следует сохранять, даже если счёт на бирже закрыт или мошенническая платформа исчезла. Банковские выписки, скриншоты и экспортированные истории чатов могут помочь восстановить последовательность переводов, если доступ к сайту больше невозможен.

Потенциальным потерпевшим также следует остерегаться тех, кто взимает авансовую плату за получение выплаты из конфискованных средств. Министерство юстиции и администраторы, занимающиеся требованиями о возврате средств, не берут с потерпевших плату за подачу заявления. Запросы на дополнительные криптовалюты, налоги или «комиссии за разблокировку» часто указывают на мошенничество под видом возврата средств.

Раннее обращение может помочь ограничить дальнейшие убытки

В 2025 году FBI зафиксировало заявленные убытки в США от инвестиционного мошенничества с криптовалютами на сумму $7,2 млрд. Эта цифра отражает полученные агентством жалобы и не является полной оценкой масштабов мошенничества, поскольку многие потерпевшие не сообщают о своих убытках.

В рамках Operation Level Up FBI сообщило, что к декабрю 2025 года уведомило 8 103 потенциальных потерпевших. Около 77% из них не знали, что стали жертвами мошенничества, когда с ними связались. По оценке агентства, его предупреждения предотвратили дополнительные убытки примерно на $511,5 млн.

Своевременное обращение может предоставить следователям больше полезной информации об активных кошельках, счетах на биржах и каналах связи. Оно не гарантирует возврат средств, однако промедление может дать операторам больше времени для перемещения средств через сервисы или активы, где их заморозка станет сложнее.

Потерпевшие по делу USDT всё ещё ждут, поскольку процесс перешёл от отслеживания средств в блокчейне к юридическому распределению. Суд должен разрешить конкурирующие требования о собственности, прежде чем Министерство юстиции сможет подтвердить имеющие право на компенсацию убытки и определить порядок распределения конфискованных USDT.

Эта статья предназначена только для информационных целей и не является юридической или финансовой консультацией.