Главные новости

• Трамп: Уиткофф и Кушнер доставят Путину предложение о завершении войны
• Президент ФРБ Кливленда Бет Хэммак звучит решительно ястребино в вопросах денежно-кредитной политики
• Трамп заявляет ФРС: снизьте ставку, иначе я прекращу торговлю со странами, с которыми у нас дефицит
• Изменение занятости в Канаде за август: -41,7 тыс. при оценке 15,0 тыс.
• Незапланированные платежи США за август: +162 тыс. при ожидаемых +56 тыс.

Рынки

• Нефть WTI подешевела на $0,01 до $91,30
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 1,8 б.п. до 4,78%
• Золото подешевело на $39 до $4 433
• AUD лидирует, JPY отстаёт в течение дня
• S&P 500 снизился на 0,4%

Отчёты о занятости США и Канады стали главными событиями сессии и резко разошлись: большой успех США и промах Канады, что стало зеркальным отражением ситуации месяцем ранее. Отчёт о незапланированных платежах входит в число самых влиятельных данных США, поскольку напрямую влияет на выполнение ФРС двойного мандата по занятости и инфляции, поэтому неожиданный рост на +162 тыс. против ожидаемых +56 тыс. сразу поднял доллар примерно на 35 пипсов по всему спектру — хотя движения в первые секунды после публикации оказались экстремумами дня.

В отчёте о занятости США были обычные оговорки: значительную часть прироста обеспечили образование и гостиничный сектор, но в целом отчёт всё же оказался сильным. Заметный откат доллара был больше связан с позицией Федеральной резервной системы: член ФРС Уоллер накануне указал, что отчёт о занятости не станет значимым фактором в его оценках. Это важно, поскольку единичный сильный показатель редко меняет курс ФРС, сигнализирующей о терпении, и трейдеры это понимают. Тем не менее вмененные шансы на повышение ставки выросли с 49% до 58%, а доходности коротких облигаций поднялись на 4 б.п. — напоминание о том, что даже угасшая реакция всё же переоценила короткий конец кривой.

Иена оставалась в центре внимания: появились новые признаки интервенции, поскольку USD/JPY упала более чем на 200 пипсов от послепубликационного скачка. Японские власти неоднократно предупреждали против односторонних движений иены, поэтому резкий разворот привлёк внимание как возможное официальное вмешательство. Достигнув 155,40, пара стабильно вернулась к 156,26, завершив день с ростом около 50 пипсов. Начало месяца для пары выдалось волатильным.

USD/CAD значительно двигалась на фоне расходящихся отчётов о занятости. Пара поднялась до пика 1,3871, после чего отдала 35 пипсов по мере общего ослабления доллара. Контраст между двумя рынками труда — ключевой момент для трейдеров: сила США поддерживает ястребиные ожидания по ФРС, тогда как промах Канады на -41,7 тыс. усиливает аргументы, что канадская экономика теряет импульс — именно такое расхождение часто двигает эту пару. Банк Канады получит ещё один отчёт о занятости до следующего заседания, что делает следующую канадскую публикацию важной контрольной точкой.

После отчёта о занятости новостной поток переключился на Иран. Различные сообщения говорили о запусках баллистических ракет, однако сам Трамп позже заявил, что стрельбы не было, что оставило наблюдателей в замешательстве. Нефть успела упасть до $89,00, но развернулась и завершила день на $91,34 — отчасти из-за этих заголовков, но в большей степени из-за риска длинных выходных: низкая праздничная ликвидность обычно усиливает колебания, когда трейдеры формируют позиции перед отдыхом.

С праздником Дня труда!