Фьючерсы на акции США резко выросли на ранних торгах в понедельник, поскольку цены на сырую нефть снизились, а инвесторы готовились к насыщенной неделе, в ходе которой ожидаются решение Федеральной резервной системы по процентной ставке и квартальная отчетность нескольких крупных технологических компаний.

Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average выросли на 1.1%, или примерно на 551 пункт. Фьючерсы на S&P 500 прибавили около 1%, а фьючерсы на Nasdaq 100 поднялись на 1.6%. Рост последовал за неделей снижения всех трех основных индексов, поскольку обострение геополитической напряженности на Ближнем Востоке подтолкнуло цены на нефть вверх и усилило опасения по поводу инфляции.

Движение на рынке акций произошло на фоне существенного отката цен на нефть после дипломатических событий с участием США и Ирана. Снижение нефти помогло ослабить часть инфляционного давления на финансовых рынках, при этом Brent отступила примерно до $87 за баррель. За ценами на энергоносители внимательно следят, поскольку они могут влиять на общую инфляцию, транспортные расходы и корпоративную маржу, что делает колебания нефти важным фактором как для инвесторов в облигации, так и для инвесторов в акции.

Цены на нефть снижаются по мере ослабления геополитической премии за риск

Рыночные условия изменились за выходные после того, как президент Donald Trump приостановил военные удары США по Ирану, создав пространство для возобновления дипломатического взаимодействия. Согласно материалу The Wall Street Journal со ссылкой на американских чиновников, знакомых с ситуацией, это решение стало заметной деэскалацией.

BREAKING: Iran directly rejects Trump‘s claims of ongoing negotiations, with Iran's Foreign Ministry declaring it is "not engaged in any negotiations with the United States" and says Iran has not requested to restart talks because "it's not in our DNA," instead the US has… — The Hormuz Letter (@HormuzLetter) July 27, 2026

https://x.com/HormuzLetter/status/2081708280053662055?ref_src=twsrc%5Etfw

Фьючерсы на Brent снизились примерно на 5% до $87.13 за баррель, тогда как West Texas Intermediate подешевела на 5.5% до $84.37. Источник также сообщил о падении цен на сырую нефть более чем на 7% после дипломатических событий.

Распродажа на энергетических рынках сопровождалась снижением доходности государственных облигаций. Доходность базовых 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 4 базисных пункта до 4.64%. Доходность казначейских облигаций часто движется вместе с ожиданиями по инфляции и политике Федеральной резервной системы, поэтому одновременное снижение нефти и доходностей подчеркнуло, насколько быстро геополитический риск может распространяться между классами активов.

Kathleen Brooks, директор по исследованиям XTB, заявила, что прекращение военных действий “dramatically reduced the geopolitical risk premium”, отраженную в ценах активов.

Решение Федеральной резервной системы ожидается в среду

Комитет Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике должен объявить свое решение по процентной ставке в среду. Рыночные оценки через инструмент CME FedWatch показали 66% вероятность того, что ставки останутся без изменений, и 34% вероятность повышения ставки. Эти вероятности рассчитываются на основе фьючерсов на процентные ставки и могут меняться по мере поступления новых данных и изменения рыночных условий.

Более низкие цены на нефть могут предоставить Федеральной резервной системе дополнительную гибкость, поскольку регуляторы продолжают отслеживать инфляционные данные перед принятием решения о возможной корректировке политики. Аналитики Wall Street охарактеризовали предстоящее решение как один из самых непрозрачных исходов заседания Федеральной резервной системы за последнее время, что оставляет участников рынка в условиях значительной неопределенности.

Ожидается публикация отчетности крупных технологических компаний

Заседание Федеральной резервной системы совпадает с насыщенным календарем корпоративной отчетности, во главе которого стоят несколько крупнейших технологических компаний. Microsoft, Meta Platforms, Apple и Amazon должны опубликовать квартальные результаты на этой неделе.

Ожидается, что аналитики сосредоточатся на планах капитальных расходов и обновлениях по выручке, связанной с искусственным интеллектом. Внимание к расходам, связанным с ИИ, следует за недавними объявлениями Alphabet и Tesla о капитальных инвестициях, которые способствовали волатильности в технологическом секторе. Для крупнейших технологических компаний внимание инвесторов все больше сосредоточено на том, смогут ли более высокие расходы на инфраструктуру трансформироваться в измеримый рост выручки от ИИ-продуктов и облачных сервисов.

Среди других компаний, которые должны представить квартальные результаты на этой неделе, — Coca-Cola, Starbucks, Procter & Gamble и Arm Holdings. Крупные энергетические компании ExxonMobil и Chevron завершат неделю публикации отчетности, тогда как AstraZeneca и Nucor Corporation откроют календарь отчетов в понедельник.

Сочетание обсуждений политики Федеральной резервной системы, снижения цен на энергоносители и концентрированной отчетности Big Tech делает эту неделю одним из наиболее пристально отслеживаемых периодов квартала для финансовых рынков.