Доллар США отдал большую часть своего роста после того, как отчёт по занятости в США — один из наиболее внимательно отслеживаемых показателей экономического календаря, поскольку он напрямую влияет на ожидания относительно процентных ставок Федеральной резервной системы, — оказался значительно сильнее прогнозов. Это позволило сырьевым валютам восстановить ключевые технические уровни в ходе волатильной сессии.

Согласно данным, экономика США создала 162 000 рабочих мест, значительно превысив прогноз в 56 000, тогда как уровень безработицы сохранился на отметке 4,1%. Предыдущие показатели занятости также были пересмотрены в сторону повышения. Изначально публикация вызвала резкий рост доллара, но впоследствии американская валюта отдала большую часть завоёванных позиций.

Одним из факторов, снизивших влияние сильного отчёта по занятости, стало замедление годового роста заработной платы, что несколько уменьшило его общий эффект. Данные по зарплатам внимательно отслеживаются из-за их влияния на ценовое давление, поскольку ФРС учитывает как занятость, так и инфляцию при формировании денежно-кредитной политики. Реакция рынка показывает, что даже устойчивые данные по занятости пока не привели к длительному пересмотру ожиданий относительно будущей политики Федеральной резервной системы.

Теперь внимание переключается на данные по инфляции в США. Сильный рынок труда снижает необходимость быстрого смягчения политики ФРС, однако дальнейшая траектория процентных ставок в значительной степени будет зависеть от развития ценового давления. Поэтому предстоящие данные по инфляции могут стать следующим ключевым фактором для доллара.

AUD/USD

Австралийский доллар получил поддержку после последующего ослабления американской валюты, а AUD/USD достиг новых недавних максимумов вблизи 0.7200. Австралийская валюта также получает поддержку благодаря ожиданиям, что Резервный банк Австралии сохранит относительно «ястребиную» позицию, ограничивая потенциал её снижения. Это отражает сохраняющееся влияние разницы процентных ставок на валютную пару.

Технический анализ AUD/USD указывает на возможность дальнейшего роста к области 0.7260–0.7280 при условии, что цена удержится выше 0.7200. Возврат ниже 0.7200 с последующим устойчивым движением под этим уровнем ослабит бычий сценарий и повысит вероятность коррекционного снижения.

USD/CAD

USD/CAD продолжает снижаться и приблизился к августовским минимумам в районе 1.3730. Помимо ослабления доллара США, канадскую валюту поддерживают цены на нефть, которые сохраняют чувствительность к геополитической напряжённости вокруг Ирана. Статус Канады как крупного экспортёра нефти означает, что её валюта уже долгое время склонна двигаться вслед за энергетическими рынками.

Устойчивое движение ниже 1.3730 с последующим превращением этого уровня в сопротивление может открыть путь для дальнейшего снижения к области 1.3520–1.3570.

Ключевые события для USD/CAD и AUD/USD сегодня (GMT+3):

• 14:00: индекс ипотечного рынка США
• 15:15: недельное изменение занятости в США по данным ADP
• 23:30: недельные запасы сырой нефти в США по данным Американского института нефти (API)

В целом после сильного отчёта NFP доллар не смог удержать первоначальный рост, позволив сырьевым валютам вернуться к важным техническим уровням. AUD/USD тестирует область недавних максимумов, тогда как USD/CAD приближается к августовским минимумам. На фоне относительно спокойного экономического календаря дальнейшая динамика будет зависеть от пересмотра ожиданий относительно политики ФРС и позиционирования рынка перед публикацией следующих данных по инфляции в США.

Источник: FXOpen Blog