Объемы посылок United Parcel Service во втором квартале снизились, поскольку компания завершила сворачивание низкомаржинального бизнеса Amazon, однако выручка на отправление и прибыль выросли благодаря более сильному ценообразованию, повышению эффективности и сохранению фокуса на премиальных отправлениях на фоне продолжающейся экономической волатильности.

Во вторник интегрированная компания в сфере перевозок и логистики сообщила о выручке в размере $22,8 млрд, что на 7,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная операционная прибыль выросла на 12% до $2,1 млрд, или $1,76 на акцию, что немного превысило ожидания аналитиков. Руководство также повысило годовой прогноз: ожидания по выручке были увеличены на 2% до $91,2 млрд, а прогноз по скорректированной операционной прибыли — на 0,5% до $8,6 млрд.

UPS (NYSE: UPS) в течение последних 18 месяцев работала с Amazon над тем, чтобы убрать из своей сети убыточные отправления. На эти отправления приходилась половина объема, передаваемого ритейл-платформой, крупнейшим клиентом UPS. В общей сложности компания вывела 2 миллиона единиц Amazon-объема в день и сократила связанные расходы на $4,5 млрд.

Это сокращение, вместе с общим замедлением спроса на посылки, заставило UPS начать перенастройку сети, направленную на приведение мощностей в соответствие со спросом и повышение загрузки системы, изначально рассчитанной на значительно более высокие объемы электронной коммерции. Инициатива включала закрытие 150 сортировочных объектов, сокращение 30 000 должностей и 50 миллионов рабочих часов, а также внедрение технологий для повышения пропускной способности существующих распределительных станций.

Финансовый директор Brian Dykes сообщил в разговоре с аналитиками, что UPS закрыла 45 зданий в первой половине 2025 года, а во второй половине года планируются еще несколько закрытий. К концу июня 68,5% объема в США проходило через автоматизированные объекты по сравнению с 64% годом ранее. UPS заявила, что себестоимость обработки одной единицы в автоматизированном объекте примерно на 28% ниже, чем на обычном объекте с механическими системами.

«Это дает нам уверенность в производительности, которую мы должны продолжать обеспечивать в будущем», — сказал он.

Ранее руководство обозначило в этом году 51 закрытие объектов.

Сейчас на Amazon приходится около 9% выручки UPS, что на один процентный пункт ниже, чем годом ранее, и ниже 13% в период бума электронной коммерции во время Covid. Теперь UPS стремится оптимизировать оставшийся объем Amazon по воздушным и наземным направлениям.

«Эта перенастройка никогда не была конечной целью. Это была основа. Сейчас у нас более компактная, более автоматизированная и более гибкая сеть, которая будет обеспечивать операционный рычаг по мере роста объемов. И что важно, дополнительный объем сегодня дает существенно лучшую экономику, чем раньше, благодаря структурным изменениям, которые мы внесли», — подчеркнула генеральный директор Carol Tomé.

Акции UPS на закрытии упали на 6,5% до $105,53, что отражало обеспокоенность инвесторов прогнозом компании на второе полугодие, который оказался ниже ожиданий рынка в преддверии пикового сезона, более низкой маржей на внутреннем рынке по сравнению со вторым кварталом и более значительным, чем ожидалось, падением объемов. Однако после закрытия торгов цена немного вышла в плюс.

Аналитики заявили, что долгосрочные риски для роста акций включают усиление конкуренции со стороны Amazon и других курьеров последней мили, возможный вывод Amazon оставшихся объемов и предстоящие переговоры с профсоюзом Teamsters о новом контракте на 2028 год.

Подразделение UPS Supply Chain Solutions сообщило о росте выручки на 7,8% до $2,86 млрд, что подчеркивает сохраняющееся присутствие компании в контрактной логистике на фоне подготовки конкурирующей FedEx к продаже своего подразделения supply chain компании Ceva Logistics.

Результаты были ослаблены списанием на $891 млн, связанным с расходами на увольнение сотрудников по добровольной программе, которая побудила 7 500 водителей покинуть компанию в рамках программы оптимизации сети. Около 80% участвовавших водителей ушли из компании во втором квартале.

Более сильное ценообразование было обеспечено сочетанием повышения базовых ставок и широкого применения сборов и надбавок. Индекс TD/Cowen Freight Index показал, что топливные надбавки, более высокий рассчитываемый вес на посылку и другие сборы повысили цены для грузоотправителей наземных и ускоренных перевозок у FedEx и UPS в течение квартала. Представители UPS утверждали, что более высокие расходы на топливо нивелировали большую часть прироста выручки от топливных надбавок, причем международная маржа пострадала сильнее, поскольку большая часть воздушного объема летит на более длинные расстояния, и топливо занимает большую долю в структуре затрат.

Выручка от внутренних посылок выросла на 6% благодаря увеличению выручки на единицу на 9,3%, хотя объем снизился на 3,3%. Если скорректировать данные с учетом выхода из Amazon и других низкодоходных клиентских счетов, среднесуточный объем во втором квартале фактически вырос.

Международный сегмент

Выручка от международных посылок увеличилась на 12,5%, а выручка на единицу выросла на 19%, несмотря на снижение объема на 5,8%. Однако международная операционная прибыль снизилась на 7,2% до $623 млн из-за более высоких расходов на топливо и дополнительных затрат, связанных с перенаправлением воздушной сети в обход зоны конфликта на Ближнем Востоке, включая привлечение сторонних грузовых авиакомпаний с уже имеющимися разрешениями на полеты в новые пункты назначения в регионе.

Снижение международного объема было обусловлено падением внутреннего спроса в Европе, а трансграничные объемы сократились на 4,2% год к году. В более позитивном ключе объемы выросли на торговом направлении Китай — США, поскольку последствия прошлогодней отмены США беспошлинного режима для e-commerce-отправлений de minimis переформатировали рынок, сказал Dykes.

Ранее в этом месяце UPS открыла новый операционный центр в Kaohsiung для поддержки растущего спроса на премиальные международные логистические услуги на юге Тайваня. Новый объект вдвое увеличивает размер и мощность обработки посылок операций UPS, предоставляя клиентам в Gangshan Industrial Park, Gangshan Beizhou Industrial Park, Nanzi Technology Park и Renwu Industrial Park — где сосредоточены производители полупроводников и технологий — лучший доступ к сквозной глобальной логистической сети UPS. Согласно пресс-релизу компании, этот объект также продлевает время приема экспортных отправлений в США до трех часов.

В марте UPS открыла свой крупнейший логистический центр в Азиатско-Тихоокеанском регионе на Тайване, оснащенный передовыми технологиями автоматизации и сложными решениями для управления хранением и складом.

Фокус на премиум-сегмент

UPS, как и FedEx, уступает позиции в сегменте доставки «последней мили» для крупных e-commerce-ритейлеров, делая ставку на премиальные сегменты, требующие более сложной логистики и обеспечивающие более высокую доходность, включая малый и средний бизнес, здравоохранение, промышленность и автомобильный сектор. Во втором квартале на B2B-объем пришлось 44% от общего объема в США.

Ключом к удержанию и привлечению более маржинальных клиентов, по словам руководства, является развитие возможностей, позволяющих UPS предоставлять дифференцированный сервис, а не конкурировать только по цене.

Объемы посылок для малого бизнеса выросли на 4,3% за квартал, а Digital Access Program принесла $1,4 млрд глобальной выручки, что стало третьим подряд кварталом с показателем выше $1 млрд. DAP — это партнерство UPS с такими платформами доставки, как Shopify и EasyPost, которое распространяет скидочные корпоративные тарифы UPS, обычно доступные только крупным отправителям, на бизнес любого размера без сложных контрактов и крупных ежемесячных обязательств.

Выручка от логистики для здравоохранения второй квартал подряд превысила $3 млрд, что выводит годовой темп на уровень $12 млрд. Для сравнения, FedEx сообщила примерно о $10 млрд выручки от услуг, связанных со здравоохранением, за финансовый год, завершившийся 31 мая. За последние два года UPS инвестировала $48 млн в открытие 27 холодильных перегрузочных объектов для грузовиков по всему миру, чтобы удовлетворить растущий спрос со стороны фармацевтических компаний, медицинских лабораторий и биотехнологических компаний на транспортировку и хранение чувствительных продуктов с контролируемой температурой.

Руководство заявило, что дальнейшие инвестиции в технологию радиочастотной идентификации и искусственный интеллект будут поддерживать будущий рост и помогать привлекать новых клиентов, позволяя UPS анализировать данные датчиков и сопоставлять их с цифровыми двойниками транспортных средств, самолетов, объектов и потоков посылок. По словам руководителей, это позволит менеджерам быстро адаптироваться к погодным задержкам, пересмотренным прогнозам объемов и другим изменяющимся условиям.

В апреле UPS сообщила, что завершила установку RFID-датчиков на каждый грузовой фургон после их внедрения в терминалах последней мили и в точках UPS Store, став первой крупной логистической компанией, развернувшей RFID-технологию в масштабах интегрированной сети. Тогда же компания заявила, что начнет оснащать этой системой региональные сортировочные узлы, что исключит необходимость для сотрудников использовать ручные сканеры для отслеживания перемещения посылок.

Tomé сказала, что сейчас UPS внедряет RFID на международных объектах и предоставляет клиентам с RFID-принтерами возможность печатать RFID-ярлыки.

«Мы считаем RFID самым значимым улучшением видимости посылок за последнее десятилетие», — сказала она.

Tomé также рассказала, как UPS удалось привлечь крупного ритейлера от конкурента благодаря возможности печатать RFID-ярлыки в точке отправления.

«Почему? Потому что на объекте предыдущего перевозчика им приходилось нанимать охранников, чтобы они наблюдали за каждым сканированием, пока посылки загружали в транспортное средство. На нашем объекте нам больше не нужны охранники. И у нас есть видимость от точки отправления до точки назначения. Это позволило нам привлечь того высококлассного ювелира», — сказала она.

К другим преимуществам UPS, которые помогают компании выделяться, Tomé отнесла холодовую логистику, доставку с точным соблюдением сроков и управление возвратами через дочернюю компанию Happy Returns и сеть UPS Stores, при этом преуменьшив любую потенциальную угрозу со стороны недавнего расширения Amazon в сферу сторонних, сквозных логистических решений.

«Если сравнивать напрямую, их сильные стороны — это легкая городская доставка в коротких зонах. Наши сильные стороны — во всем остальном. Мы будем делать ставку на те сегменты рынка и те возможности, где мы будем лучше всех», — подчеркнула она.

Прогноз по сегментам

Руководство ожидает, что годовая операционная маржа на внутреннем рынке США достигнет 8,8%, что отражает улучшение маржи во втором полугодии. Международная выручка, как ожидается, вырастет в среднем однозначном диапазоне год к году, а операционная маржа составит средние подростковые значения. Для Supply Chain Solutions прогнозируется рост выручки в низком двузначном диапазоне при операционной марже около 10,5%.

Нажмите здесь, чтобы прочитать больше материалов FreightWaves/American Shipper от Eric Kulisch.

Пишите Eric Kulisch на [email protected].

Похожие материалы

DHL eCommerce приобретет балтийского перевозчика посылок Venipak

UPS изучает аутсорсинг доставки посылок в Великобритании сторонним курьерам

UPS повышает уровень сервиса для промышленных грузоотправителей между США и Мексикой