Uniswap (UNI) в среду оказался под сильным давлением продаж, снизившись почти на 9% после падения на 5% в предыдущую сессию. Отскок вниз расширяет общий откат по основным цифровым активам, поскольку трейдеры сокращают риски перед публикацией важных данных по инфляции в США.

Снижение произошло несмотря на дальнейшее расширение продуктовой линейки Uniswap, включая запуск Continuous Clearing Auctions на Avalanche. Эта функция позволяет блокчейн-проектам проводить полностью ончейн-аукционы токенов и формировать начальную ликвидность через Uniswap v4, последнее обновление протокола, которое вводит настраиваемую логику пулов через hooks. Как крупнейшая децентрализованная биржа по общей заблокированной стоимости, расширение Uniswap на дополнительные сети отражает стремление укрепить роль ядра торговой инфраструктуры в секторе децентрализованных финансов.

Однако снижение социальной активности и ослабление спроса на деривативы указывают на то, что запуск оказался недостаточным, чтобы компенсировать более широкий риск-аверсивный настрой на криптовалютных рынках. UNI, который в первую очередь выполняет функцию токена управления, дающего держателям право голосовать по предложениям протокола, а не напрямую получать доход от торговых комиссий, исторически демонстрировал лишь ограниченную корреляцию с отдельными запускaми продуктов.

Запуск Continuous Clearing Auctions на Avalanche

Continuous Clearing Auctions от Uniswap дают разработчикам Avalanche новый механизм для запуска токенов и формирования ликвидности on-chain. Модель призвана снизить трение при распределении токенов, позволяя командам прозрачно проводить аукционы через смарт-контракты. После этого проекты могут подключать недавно распределённые токены к пулам ликвидности Uniswap v4.

Запуск расширяет присутствие Uniswap в сети Avalanche и укрепляет его роль как инфраструктуры для выпуска токенов, торговли и управления ликвидностью. Он следует за недавним запуском платформы TradePools на Robinhood, которая позволяет пользователям вносить USDC, USDT или ETH в поисках доходности. Вместе эти инициативы отражают более широкий тренд: как децентрализованные, так и традиционные финансовые платформы создают продукты для получения доходности и ликвидности вокруг стейблкоинов и цифровых активов.

Хотя эти изменения могут поддержать долгосрочную полезность Uniswap, они пока не привели к заметному улучшению краткосрочного спроса на UNI. Протокол также продолжает работать в условиях регуляторной неопределённости после уведомления Wells, направленного Комиссией по ценным бумагам и биржам США Uniswap Labs в апреле 2024 года и содержащего обвинения в нарушении законов о ценных бумагах без регистрации — дело остаётся неурегулированным и добавляет осторожности для части участников рынка.

Розничный интерес снижается перед отчётом по CPI

Розничный интерес к Uniswap ослабевает, поскольку трейдеры готовятся к публикации июльского индекса потребительских цен США, запланированной на среду примерно на 12:30 GMT. Показатель CPI может повлиять на следующее решение Федеральной резервной системы по процентной ставке и определить спрос на рисковые активы. Более высокий, чем ожидалось, отчёт может усилить ожидания более жёсткой денежно-кредитной политики, тогда как более мягкая инфляция может улучшить настроения на криптовалютных рынках. Криптовалюты как высокобета-рисковые активы в текущем монетарном цикле обычно чувствительно реагировали на изменения ожиданий по ставкам.

Данные Santiment показывают, что социальная доминация Uniswap во вторник снизилась до 0.08% с 0.19%. Социальный объём также упал до 40 с 152. Резкое сокращение указывает на то, что UNI занимает меньшую долю в обсуждениях, связанных с криптовалютами, и привлекает меньше внимания со стороны розничных трейдеров.

Рынок деривативов сигнализирует о снижении участия

Рынок деривативов Uniswap подтверждает более широкое снижение участия розничных инвесторов. Данные CoinGlass показывают, что открытый интерес по фьючерсам UNI за последние 24 часа снизился более чем на 3% до $261.60 million, что указывает на закрытие позиций и сокращение плеча.

Ликвидации длинных позиций за тот же период достигли $2.88 million, значительно превысив ликвидации коротких позиций на уровне всего $1,950. Этот дисбаланс показывает, что падение цен непропорционально вынудило бычьих трейдеров выйти из своих позиций.

При этом взвешенная по открытому интересу ставка финансирования UNI улучшилась до 0.0016% с отрицательных 0.0054% днём ранее. Возврат к положительному финансированию указывает на то, что оставшаяся часть рынка с плечом сохраняет слегка бычий уклон. Тем не менее снижение открытого интереса и крупные ликвидации длинных позиций говорят о том, что общий настрой остаётся хрупким.

Технический прогноз: UNI тестирует 100-дневную EMA

Uniswap тестирует свою 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на уровне $3.55, важную краткосрочную зону поддержки. UNI по-прежнему находится ниже 50-дневной EMA на $3.65 и 200-дневной EMA на $3.93. Эти скользящие средние создают сопротивление сверху и усиливают преобладающую медвежью структуру.

Индекс относительной силы (RSI) снизился до 40, опустившись ниже нейтральной отметки 50 и указывая на рост импульса продаж. Однако индикатор остаётся выше уровня перепроданности 30. Индикатор Moving Average Convergence Divergence (MACD) также опустился ниже сигнальной линии, а расширяющийся медвежий профиль указывает на усиление нисходящего импульса.

Решительное дневное закрытие ниже 100-дневной EMA на уровне $3.55 может продлить снижение Uniswap к уровню 50% коррекции Фибоначчи на $3.25. Этот уровень рассчитан по движению UNI от $2.31 до $4.57.

Успешная защита уровня $3.55 может позволить покупателям попытаться восстановиться. Однако UNI должен вернуть 50-дневную EMA на $3.65, чтобы ослабить немедленное давление продаж. Выше этого уровня 23.6% коррекция Фибоначчи на $3.89 и 200-дневная EMA на $3.93 формируют значимую зону сопротивления.

Пока Uniswap не восстановится выше этих скользящих средних при более высокой торговой активности, краткосрочный прогноз, вероятно, останется медвежьим.

Пост Uniswap падает на 9% на фоне слабого розничного спроса, угрожающего ключевой поддержке впервые появился на CoinJournal.