Великобритания рискует увидеть, как её процветающая индустрия финансовых услуг объёмом 290 млрд фунтов окажется под управлением из-за рубежа после того, как страна отстала от международных конкурентов в инновациях в сфере цифровых активов, предупреждает новый отчёт.

Банковская ассоциация UK Finance обратилась к политикам с призывом ускоренными темпами развивать инфраструктуру для токенизации, иначе страна утратит свои конкурентные преимущества как ведущий финансовый центр.

В совместном отчёте с консалтинговой компанией Oliver Wyman организация предупреждает, что «нынешний вызов — это исполнение… экосистема сформируется в любом случае».

«Если экосистема закрепится в Нью-Йорке, Франкфурте или Сингапуре, британская индустрия объёмом 290 млрд фунтов будет работать на инфраструктуре, спроектированной, управляемой и оцениваемой в другом месте», — говорится в отчёте.

Это предупреждение отражает тот факт, что другие юрисдикции уже перешли к практическим рамкам: пилотный режим DLT Европейского союза вступил в силу в марте 2023 года, позволив финансовым учреждениям торговать и рассчитываться токенизированными ценными бумагами в рамках специальной «песочницы», а центральный банк Сингапура с 2022 года реализует Project Guardian — серию отраслевых пилотных проектов по тестированию токенизированных активов с крупными мировыми банками и управляющими компаниями.

Что означает токенизация

Токенизация преобразует традиционные финансовые активы — такие как государственные облигации и наличные средства — в цифровые «токены», которые можно торговать и отслеживать в режиме реального времени.

Если обычные цифровые деньги представляют собой наличные, перемещаемые электронным путём через стандартные банковские счета, то токенизация упаковывает сам финансовый актив в интеллектуальный код. Этот код содержит правила владения, стоимость и права, связанные с активом, что позволяет автоматически исполнять переводы.

«Нельзя отрицать, что Великобритания действовала медленнее, чем некоторые из наших конкурентов. Другие юрисдикции получили фору, и мы рискуем отставать ещё сильнее», — предупредила UK Finance.

Ведущие банки, включая Lloyds и Barclays, ранее в этом году присоединились к призывам к правительству ускорить цифровизацию британских рынков. Документ, подготовленный при поддержке рабочей группы из 54 финансовых гигантов, утверждает, что токенизация рынков капитала может принести Великобритании сотни миллиардов фунтов экономической ценности в течение следующего десятилетия.

Великобритания рискует оказаться за пределами финансовой экосистемы

В новом отчёте UK Finance настоятельно призывает британских политиков опубликовать единый национальный план, позволяющий токенизированным активам и цифровым деньгам обращаться в одних и тех же взаимосвязанных системах, чтобы Великобритания стала законодателем глобальных стандартов в области цифровых финансов, а не получала указания от зарубежных центров.

В статье для City AM председатель UK Finance Боб Уигли заявил: «Существует риск, что рынок сформируется в другом месте, и мы окажемся в положении адаптирующихся к стандартам и подходам, установленным где-то ещё, вместо того чтобы формировать их самим».

Также звучат призывы предоставить Чемпиону оптовых цифровых рынков Крису Вуларду усиленную должность с официальными полномочиями и мандатами с контрольными этапами, выходящими за рамки базовой координации и консультативных функций.

По словам Уигли, наделение этой роли «реальными полномочиями в части принятия решений» поможет стимулировать действия в государственном и частном секторах.

Он добавил: «Токенизация изменит рыночную инфраструктуру — вопрос в том, хотим ли мы формировать её или адаптироваться к решениям, принятым в другом месте».

В прошлом месяце министры поручили Банку Англии новую второстепенную цель в области инноваций в платежах, которая потребует от центрального банка ежегодной отчётности о своих достижениях в сфере цифровых финансов.

Отраслевые лидеры рассказали City AM, что эта цель появилась из-за недовольства Министерства финансов тем, что планы инноваций в цифровых финансах продвигались «слишком медленно». Что произойдёт дальше, станет видно из национального плана токенизации, которого добивается UK Finance, масштаба полномочий Вуларда и ежегодных отчётов Банка Англии о новой цели в области инноваций в платежах.