Tubig Pilipinas Holdings, Inc. (TPHI) намерена провести как минимум одно дополнительное размещение акций (follow-on offering) — продажу дополнительных акций публичным инвесторам уже листинговой компанией — в течение года после завершения сделки по обмену акций на 6,65 млрд песо, стремясь вернуть долю публичного размещения выше минимального уровня, требуемого Филиппинской фондовой биржей (PSE).

«TPHI инициирует и будет осуществлять деятельность по привлечению средств, включающую как минимум одно дополнительное размещение, которое будет проведено компанией в течение одного года с момента завершения обмена акциями», — говорится в развернутом корпоративном раскрытии компании в понедельник.

Доля публичного размещения TPHI упала с 28,31% до 10,64% после приобретения Tubig Pilipinas Group, Inc. (TPGI), что привело к приостановке торгов ее акциями в понедельник. Согласно правилам биржи о «бэкдор-листинге», компания обязана поддерживать минимальную долю публичного размещения на уровне 20%. Такие требования к минимальному публичному владению призваны обеспечить достаточную долю акций листинговой компании у внешних инвесторов для поддержания ликвидности торгов.

Компания пока не раскрыла размер, цену или сроки запланированного размещения.

Последняя приостановка торгов, введенная в соответствии с измененным правилом PSE о минимальном публичном владении, последовала через четыре дня после того, как биржа сняла предыдущую приостановку, связанную с соблюдением компанией обновленных правил бэкдор-листинга.

В том же раскрытии в понедельник TPHI сообщила, что 16 октября получила сертификат, разрешающий регистрацию, от Бюро внутренних доходов, после чего выпустила акции для завершения сделки. Сделка предусматривала выпуск обыкновенных акций в пользу Pure Water Corp., Quadwater Corp. и CEF2 A09 B.V. в обмен на их совокупное 100%-ное владение TPGI.

Стоимость сделки составила примерно 6,646 млрд песо согласно независимой оценке, подготовленной Isla Lipana & Co.

После обмена акциями количество акций TPHI в обращении выросло примерно с 40 млрд до 106,46 млрд, а число публично размещенных акций осталось неизменным — около 11,33 млрд. Поскольку количество публичных акций не изменилось при более чем удвоении общего числа, доля публичного размещения опустилась ниже порога в 20%, хотя публичные держатели не продавали акции. Согласно раскрытию, Pure Water и Quadwater владеют по 37,65% листинговой компании каждая, что в совокупности дает им 75,3%.

По данным компании, TPGI управляет 12 водными объектами по всей стране и имеет пять проектов в стадии строительства.

Сделка является частью перехода TPHI к водной инфраструктуре после отчуждения бывшей угольной дочерней компании Titan Mining Energy Corp. Поскольку размер, цена и сроки размещения еще не объявлены, именно эти детали — и прогресс компании в возвращении выше порога в 20% — станут главными пунктами для наблюдения. — Sheldeen Joy Talavera