Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) захватила около 73% мирового рынка полупроводникового контрактного производства, что свидетельствует об уровне доминирования, редко встречающемся в какой-либо глобальной отрасли. По данным Counterpoint Research, компания удерживала эту долю во втором квартале 2026 года — второй квартал подряд. Ближайший конкурент, Samsung Foundry, имеет примерно 5,9%.

Эти цифры показывают, насколько вырос разрыв между крупнейшим в мире контрактным производителем чипов и остальной индустрией.

Цифры, стоящие за доминированием

Данные TrendForce в целом повторяют выводы Counterpoint: доля TSMC во втором квартале 2026 года оценивается в 72,5%, а квартальная выручка приближается к 40,2 млрд долларов. Это на 12,1% больше, чем в предыдущем квартале, благодаря полной загрузке передовых производственных мощностей и росту запасов смартфонов. Тот факт, что две независимые исследовательские компании расходятся менее чем на полпроцента, придаёт этому показателю концентрации необычно прочное подтверждение.

За весь 2025 год TSMC зафиксировала выручку от контрактного производства в размере 122,54 млрд долларов, что на 36,1% больше за год и соответствует доле 69,9% за календарный год.

Передовые техпроцессы — чипы, произведённые по 7-нанометровой технологии и менее — обеспечили 74% выручки TSMC от пластин в 2025 году. Эти чипы питают ИИ-кластеры для обучения, высокопроизводительные GPU и серверы, от которых зависят такие компании, как Nvidia, AMD и Apple.

Samsung Foundry, несмотря на принадлежность к одному из крупнейших конгломератов мира, в последние периоды удерживается в диапазоне от 5,9% до 7,2%. Китайская SMIC имеет около 5,4%, а UMC и GlobalFoundries занимают однозначные доли ниже 6% каждая.

Почему разрыв продолжает расти

Лидерство TSMC в технологии производства на узлах 3 нм хорошо известно, а первоначальный вклад узла 2 нм уже заметен в структуре выручки. Каждое поколение уменьшения чипов требует миллиардов долларов на исследования, разработки и капитальные затраты, а огромная база выручки TSMC позволяет ей реинвестировать в масштабах, недоступных конкурентам. Темпы доли 2 нм в выручке — следующая ключевая точка для наблюдения, поскольку именно лидерство на передовых узлах обеспечило существующий разрыв.

Бум ИИ ускорил эту динамику: рост отгрузок пластин и повышение средних цен продажи на передовых узлах способствуют росту выручки компании.

Передовая упаковка добавляет ещё один уровень конкурентного барьера. Такие технологии, как упаковка CoWoS (Chip-on-Wafer-on-Substrate) от TSMC, необходимы для сборки сложных многокристальных модулей, требующихся ИИ-ускорителям.

Что это значит для всей чиповой индустрии

Поскольку TSMC — единственный производитель, способный массово выпускать самые передовые чипы в мире, она обладает значительной ценообразующей властью, а рост средних цен продажи на передовых узлах напрямую отражается на марже, особенно при полной загрузке мощностей.

Сектор оборудования для криптомайнинга предлагает ещё одну перспективу. TSMC производит чипы для новейших ASIC-майнеров Bitmain, а также многие GPU, используемые для майнинга на алгоритмах proof-of-work и смежных с ИИ задач. Любые ограничения мощностей или цен TSMC напрямую влияют на структуру затрат майнинговых операций по всему миру.

Разрыв между 73% доли TSMC и 5,9% Samsung теперь больше, чем вся доля Samsung, — показатель того, насколько концентрировалось контрактное производство чипов.

Источник: CryptoBriefing