Автотранспортные мощности сокращаются в период, когда грузоотправители стремятся увеличить объемы перевозок. Июньский For-Hire Trucking Index от ACT Research показал, что фрахтовые ставки остаются около рекордных уровней, тогда как условия с доступной мощностью продолжили ужесточаться: продажи тягачей Class 8 по-прежнему ниже уровней замещения, а новые федеральные правила для водителей сокращают доступную рабочую силу.

Согласно отчету, для грузоотправителей, стремящихся перевозить больше грузов, дефицит автотранспортных мощностей вряд ли быстро ослабнет. Это давление важно для всей цепочки поставок: грузовики перевозят около 72% внутреннего грузового тоннажа страны, поэтому устойчивый дефицит обычно повышает доставленные издержки для товаров — от розничной продукции до строительных материалов.

Опрос ACT Research преобразует ежемесячные ответы перевозчиков в диффузионный индекс. Значение выше 50 указывает на рост, а значение ниже 50 сигнализирует о сокращении. Месяц без изменений фиксируется ровно на уровне 50.

Freight Rate Index в июне снизился на 9,5 пункта месяц к месяцу до сезонно скорректированных 70,2 по сравнению с рекордным майским значением 79,7. Несмотря на снижение, июньский результат остается одним из самых высоких за почти 17-летнюю историю опроса. ACT Research заявила, что рыночный баланс в этом году решительно сместился в пользу автопарков, и добавила, что напряженная рыночная динамика, вероятно, продолжит подталкивать фрахтовые ставки вверх.

Capacity Index достиг 43-месячного максимума

Capacity Index в июне вырос на 1,5 пункта до 55,0, что стало 43-месячным максимумом, несмотря на то что продажи Class 8 по всей отрасли остаются ниже уровней замещения. ACT Research заявила, что рост отражает сигналы расширения со стороны более крупных, эффективно управляемых автопарков, а не широкий отскок общей мощности. Сегмент Class 8 — тяжелые тягачи, обслуживающие дальнемагистральные маршруты, — широко отслеживается как опережающий индикатор того, насколько быстро перевозчики могут добавлять производительные грузовики в сеть.

Компания ожидает дальнейшего ускорения расширения в третьем и четвертом кварталах по мере перехода роста спотовых ставок в контрактные ставки, а также по мере того как перевозчики будут заменять стареющую технику с учетом норм выбросов EPA'27, которые ужесточают стандарты по оксидам азота и твердым частицам для тяжелых грузовиков.

Доступность водителей остается ограниченной

Driver Availability Index в июне немного вырос до 34,1 с 32,6 в мае, но остается на крайне низком уровне. Серия новых правил Federal Motor Carrier Safety Administration (FMCSA), включая ограничения для коммерческих водительских удостоверений nondomiciled, более жесткое применение правил по электронным регистрирующим устройствам и мошенничеству с регистрацией, а также закрытие школ водителей, опустила индекс до пятилетнего минимума 30,4 в апреле после вступления правил nondomiciled в силу в середине марта.

Скромный рост в мае и июне указывает на некоторую краткосрочную стабилизацию. Однако ACT Research ожидает, что сохраняющийся дефицит водителей будет поддерживать более высокие фрахтовые ставки.

Планы автопарков по закупкам остаются ниже исторического среднего

Намерения автопарков по закупкам не изменились по сравнению с предыдущим месяцем: 47% перевозчиков планируют закупки оборудования в течение следующих трех месяцев. Этот показатель ниже исторического среднего для июня, составляющего 53%.

Согласно отчету, закупки автопарков ограничивают два фактора. Маржа прибыли перевозчиков на входе в 2026 год находилась на уровнях, не наблюдавшихся со времен Великой рецессии, что снижало капитальные расходы. Кроме того, примерно шестимесячный лаг между ростом спотовых и контрактных ставок оставил крупным перевозчикам лишь ограниченное улучшение маржи в первом квартале. Спотовые ставки покрывают срочные разовые отправки, тогда как контрактные ставки согласуются заранее и обычно следуют за спотовыми трендами с задержкой.

ACT Research ожидает, что этот разрыв будет сокращаться по мере дальнейшего прохождения повышения ставок через рынок. Компания заявила, что расширение мощностей должно дополнительно усилиться в третьем и четвертом кварталах, поскольку рост спотовых ставок перейдет в контрактные ставки, а перевозчики начнут удовлетворять отложенный спрос на замену стареющего оборудования, сохраняя в поле зрения требования EPA'27.