TradeStation Securities, Inc. расширила своё фьючерсное предложение, добавив спот-котируемые фьючерсы CME Group (SQF) на свою торговую платформу. Новый набор контрактов уменьшенного размера разработан для предоставления розничным трейдерам доступа к основным американским фондовым индексам и рынкам криптовалют с ценообразованием, отражающим базовые наличные рынки.

Восемь новых контрактов уже доступны на платформе TradeStation и охватывают четыре фондовых индекса — S&P 500 (QSPX), Nasdaq-100 (QNDX), Russell 2000 (QRTY) и Dow Jones (QDOW) — а также четыре криптовалюты — Bitcoin (QBTC), Ether (QETH), XRP (QXRP) и Solana (QSOL).

CME Group запустила SQF как формат продукта, который отделяет спот-котировку индекса от фьючерсного базиса, позволяя отображаемой цене максимально соответствовать спот-рынку с сохранением регуляторных и клиринговых гарантий, предусмотренных для фьючерсов, клиринг по которым осуществляет CME Group. Контракты оцениваются по цене базового наличного рынка или близкой к ней — структура, призванная быть привычной для трейдеров, знакомых с ценообразованием акций, ETF и криптовалют. Для криптовалютных контрактов этот формат предлагает розничным трейдерам регулируемый CFTC централизованно клирируемый доступ к цифровым активам в качестве альтернативы спот-торговле на криптобиржах.

Номинальная стоимость контрактов SQF варьируется от $500 до $6 000, а стоимость за контракт составляет от $0,25 до $0,50. По данным TradeStation, контракты как минимум в пять раз меньше существующих Micro-фьючерсов, что позволяет трейдерам точнее подбирать размер позиций, снижая при этом объём капитала, необходимого для выхода на фьючерсные рынки. Дальнейшее уменьшение размера контракта продолжает тенденцию, начатую CME Group с запуском фьючерсов Micro E-mini в 2019 году, которые сами по себе уже составляли лишь долю от размера стандартных контрактов E-mini.

Джон Бартлеман, президент и генеральный директор TradeStation Group, заявил, что запуск устраняет распространённое препятствие для активных трейдеров, следящих за базовыми индексами, но считающих традиционное фьючерсное ценообразование и размеры контрактов сложными для восприятия. Он отметил, что SQF сочетают привычные ценовые конвенции с доступом к продуктам, клиринг по которым осуществляет CME, облегчая трейдерам освоение фьючерсного рынка.

Запуск состоялся на фоне растущего интереса к формату SQF. CME Group сообщила о рекордном объёме торгов SQF в июне — более 192 000 контрактов было заключено по всему набору, что свидетельствует о растущем спросе на данную структуру продукта накануне интеграции TradeStation. Поскольку SQF по-прежнему являются относительно новой категорией продуктов, уровень их внедрения в таких ранних брокерских компаниях, как TradeStation, может показать, получит ли этот формат распространение на более широком розничном фьючерсном рынке.

TradeStation Securities — американская брокерская дочерняя компания TradeStation Group, предоставляющая возможности самостоятельной торговли акциями, опционами, фьючерсами и криптовалютами через собственную электронную торговую платформу. Ранее компания уже предлагала доступ к стандартным фьючерсным контрактам и контрактам Micro E-mini от CME Group.

CME Group, оператор Чикагской товарной биржи, является одной из крупнейших в мире площадок производных финансовых инструментов, предлагающей фьючерсные и опционные продукты, охватывающие фондовые индексы, процентные ставки, иностранную валюту, сельскохозяйственные товары, энергоносители, металлы и криптовалюты.

Источник: LeapRate