Углеродные кредиты стали одним из наиболее быстрорастущих экологических активов в мире. Правительства, компании и инвесторы всё чаще используют их для сокращения выбросов, достижения целей устойчивого развития и поддержки проектов, связанных с изменением климата, таких как охрана лесов и улавливание углерода. По оценке исследователей, в том числе Ecosystem Marketplace, объём торгов на добровольном рынке углерода, где покупатели приобретают кредиты по собственному выбору, а не в силу правового обязательства, в 2021 году составил около 2 миллиардов долларов, при этом в последующие годы объём торгов сокращался на фоне усиления внимания к качеству кредитов.

Несмотря на растущий спрос, углеродные рынки по-прежнему сталкиваются со структурными проблемами. Торговля фрагментирована, расчёты идут медленно, а проверка прав собственности и предотвращение двойного учёта остаются сложными задачами. Большинство кредитов выпускается через признанные реестры, такие как Verra и Gold Standard, а стандарты качества ужесточаются такими организациями, как Integrity Council for the Voluntary Carbon Market, чьи Core Carbon Principles определяют критерии для кредитов высокой добросовестности. Платформы на основе блокчейна начинают решать эти проблемы. Разбивая углеродные кредиты на токены, представляющие проверяемые экологические выгоды, они упрощают отслеживание, торговлю, погашение и аудит кредитов. Смарт-контракты могут облегчать сделки, а распределённые реестры — вести прозрачную историю операций, снижая административную нагрузку и расширяя доступ к рынку.

Хотя сектор всё ещё находится на ранней стадии развития, токенизированные углеродные рынки привлекают всё больше институциональных инвесторов, климатических технологических компаний и предприятий, ищущих более прозрачные экологические рынки. Спрос поступает и по комплаенс-каналам, в том числе от авиакомпаний, закупающих компенсации в рамках CORSIA — схемы авиационного сектора ООН по компенсации роста выбросов от международных авиаперевозок. Восемь платформ особенно активно помогают переводить углеродные кредиты в блокчейн.

Toucan Protocol

Toucan Protocol — один из пионеров токенизации углеродных кредитов на блокчейне. Платформа соединяет проверенные углеродные кредиты из традиционных углеродных реестров с публичными блокчейнами, позволяя представлять подходящие кредиты в виде цифровых токенов. Этими токенизированными активами затем можно торговать, консолидировать их или полностью выводить из сети без скрытой истории сделок.

В последние годы добровольный рынок углерода превратился в новое перспективное направление в сфере финансов регенерации, и инфраструктура, предоставляемая Toucan, стала важным фактором, движущим это развитие. В целом инфраструктура Toucan внесла значительный вклад в рост добровольных углеродных рынков и в раскрытие их потенциала для повышения ликвидности и доступности подобных инициатив.

KlimaDAO

KlimaDAO стал одним из самых узнаваемых проектов в сфере децентрализованных экологических финансов. Построенный вокруг токенизированных углеродных активов, протокол поощряет прозрачное участие в углеродных рынках, одновременно поддерживая ликвидность экологических активов на основе блокчейна. Благодаря его экосистеме пользователи могут приобретать токенизированные углеродные кредиты, управлять ими и погашать их с помощью инфраструктуры децентрализованных финансов.

Вместо того чтобы выступать в роли традиционного поставщика компенсаций, KlimaDAO сосредоточен на создании открытой финансовой инфраструктуры вокруг экологических активов.

AirCarbon Exchange (ACX)

AirCarbon Exchange сочетает регулируемую торговлю товарами с расчётами на блокчейне. Биржа предоставляет цифровую торговую платформу на основе технологии распределённого реестра, призванную повысить эффективность расчётов и прозрачность для институциональных инвесторов, торгующих углеродными кредитами и другими экологическими товарами. Регулируемый статус биржи привлёк компании, ищущие инфраструктуру институционального уровня на экологических рынках.

ClimateTrade

ClimateTrade — одна из крупнейших в мире платформ торговли углеродными кредитами на основе блокчейна. Компании могут изучать проверенные климатические проекты, приобретать климатически рациональные кредиты и получать проверяемые записи всех сделок. Платформа напрямую соединяет компании с разработчиками проектов, сводя к минимуму необходимость в многочисленных посредниках. Её маркетплейс охватывает сотни климатических проектов, связанных с лесовосстановлением, возобновляемой энергетикой, биоразнообразием и удалением углерода.

Carbonfuture

Carbonfuture специализируется на кредитах за удаление углерода высокой добросовестности. Помимо традиционных компенсаций, платформа предлагает цифровую инфраструктуру для мониторинга проектов по удалению углерода от выпуска до погашения. Создавая неизменяемые записи, блокчейн-технология помогает выстраивать доверие между разработчиками и покупателями. По мере формирования рынка постоянного удаления углерода — сегмента, который привлёк крупные авансовые обязательства по закупкам от корпоративных покупателей благодаря таким инициативам, как Frontier, — Carbonfuture остаётся ключевым участником цифрового экологического рынка.

DOVU

DOVU разрабатывает технологию распределённого реестра для создания операционной системы углеродных рынков. Интегрированная платформа объединяет цифровой мониторинг, отчётность и верификацию (dMRV), токенизированные углеродные активы и инфраструктуру маркетплейса для поддержки восстановительного сельского хозяйства и экологических проектов. Оцифровывая углеродные активы, DOVU стремится повысить прозрачность с самого начала жизненного цикла углеродного актива. Растущее внимание платформы к почвенному углероду и восстановительному сельскому хозяйству открывает новые возможности роста в сфере экологической токенизации.

Hedera Guardian

Hedera Guardian — платформа с открытым исходным кодом на базе сети Hedera, предназначенная для оцифровки экологических активов и управления ими. Организации могут автоматизировать мониторинг углеродных кредитов, отчётность, верификацию и выпуск токенов, сохраняя при этом прозрачность жизненного цикла углеродных кредитов. Платформа подключается к признанным экологическим реестрам, помогая организациям эффективнее управлять своими углеродными активами. Созданная с учётом потребностей корпоративного сектора, она привлекла программы устойчивого развития, которым нужна поддающаяся аудиту цифровая инфраструктура.

Xpansiv

Xpansiv сегодня входит в число крупнейших в мире рынков экологических товаров. Инфраструктура Xpansiv позволяет торговать углеродными кредитами, сертификатами возобновляемой энергии и другими экологическими товарами, чему способствуют цифровые технологии, повышающие прозрачность рынка и эффективность расчётов. Более недавние интеграции помогли открыть экологические рынки по всему миру, особенно в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Углеродные рынки становятся цифровыми активами

Добровольный рынок углерода растёт и набирает обороты, однако он также сталкивается с пристальным вниманием к вопросам прозрачности, верификации и добросовестности рынка. Токенизация не является ответом на все эти проблемы: качество углеродного кредита по-прежнему зависит от лежащего в его основе экологического проекта, независимой верификации и надлежащего управления. Тем не менее блокчейн-технология может улучшить процессы выпуска, торговли, передачи и погашения кредитов, предоставляя неизменяемые записи, которые снижают административную сложность и обеспечивают большую прозрачность. Качество кредитов и стандарты реестров остаются ключевыми вопросами по мере развития отрасли.

В то же время растущая значимость отчётности об устойчивом развитии для корпораций и институциональных инвесторов означает, что цифровая инфраструктура будет играть всё большую роль на экологических рынках. Регуляторные изменения усиливают эту тенденцию: реализация статьи 6 Парижского соглашения, международные правила углеродного учёта которой были продвинуты на недавних климатических саммитах ООН, и рамочная программа ЕС по сертификации удаления углерода, вступившая в силу в конце 2024 года с правилами сертификации удаления углерода, — обе формируют порядок выпуска и признания кредитов через границы. Ряд других платформ работают над той же миссией — сделать углеродные рынки прозрачными, эффективными и доступными, включая Toucan Protocol, KlimaDAO, AirCarbon Exchange, ClimateTrade, Carbonfuture, Moss, DOVU, Hedera Guardian, Xpansiv и Nori.

Если блокчейну удастся совершить революцию в экологических финансах, токены углеродных кредитов могут стать одним из самых наглядных примеров ценности этой технологии за пределами финансовых активов.